下列关于二叉树模型的说法中，错误的是（）。

单项选择题

某公司股票的当前市价为10元，有一种以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格为8元，到期时间为三个月，期权价格为3.5元。下列关于该看跌期权的说法中，正确的是（）。

A．该期权处于实值状态
B．该期权的内在价值为2元
C．该期权的时间溢价为3.5元
D．买入一股该看跌期权的最大净收入为4.5元

单项选择题

欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元，12个月后到期，若无风险年利率为6%，股票的现行价格为18元，看跌期权的价格为0.5元，则看涨期权的价格为（）。

A．0.5元
B．0.58元
C．1元
D．1.5元

单项选择题

在期权市场中，下列说法错误的是（）。

A．同一股票可以有不止一种期权
B．执行价格相同的期权，到期时间越长，期权的价格越低
C．同一到期目的期权可以有不同的执行价格
D．到期日相同的期权，执行价格越高，看涨期权的价格越低，而看跌期权的价格越高

单项选择题

下列选项中，关于看跌期权的表述不正确的是（）。

A．看跌期权的执行净收入等于执行价格减去股票价格的价差
B．看跌期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升
C．是期权赋予持有人在到期日或到期日前，以固定价格出售标的资产的权利
D．如果在到期日股票价格低于执行价格，则看跌期权没有价值

单项选择题

投资人购买一项看涨期权，标的股票的当前市价为100元，执行价格为100元，到期日为1年后的今天，期权价格为5元。买入后，投资人就持有了看涨头寸，期待未来股价上涨以获取净收益，以下关于头寸看涨期权的净损益的表述错误的是（）。

A．股票市价小于或等于100元，看涨期权买方不会执行期权，没有净收入，其净损益为-5元
B．股票市价大于100元并小于105元，投资人会执行期权，买方期权净损益为期权价值减去期权成本5元
C．股票市价等于105元，投资人会执行期权，多头看涨期权的净损益为0元
D．股票市价大于105元，投资人会执行期权，投资人的净损益为期权价值加上期权成本

单项选择题

下列选项关于期权的说法中，错误的是（）。

A．期权是一种“特权”
B．期权是一种衍生的金融工具
C．投资人购买期权合约不必支付期权费
D．如果该期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，则称为美式期权

单项选择题

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以（）购进或售出一种资产的权利。

A．较高价格
B．较低价格
C．固定价格
D．平均价格

单项选择题

当卖方售出1股看涨期权时，下列表述不正确的是（）。

A．股票市价小于或等于执行价格时，买方不会执行期权
B．如果标的股票价格上涨，多头的价值为负值，空头的价值为正值
C．如果价格下跌，期权被放弃，双方的价值均为零
D．空头得到了期权费，而多头支付了期权费

单项选择题

（）是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。

A．抛补看涨期权
B．多头对敲
C．抛补看跌期权
D．空头对敲

单项选择题

在评估期权的价值时，下列说法中错误的是（）。

A．如果标的股票的价格上涨，卖出看涨期权和买入看跌期权会获利
B．空头看涨期权得到了期权费，而多头支付了期权费
C．看跌期权买方拥有以执行价格出售股票的权利
D．对于期权投资人来说只要股价低于执行价格则期权成本全部损失

单项选择题

下列选项关于期权内在价值的说法中，错误的是（）。

A．对于看跌期权来说，如果资产的现行市价等于或高于执行价格，看跌期权的内在价值等于零
B．由于标的资产的价格是随时间变化的，所以内在价值也是变化的
C．对于看涨期权来说，如果现行资产价格高于执行价格时，看涨期权的内在价值为零
D．期权处于虚值状态或平价状态时不会被执行

单项选择题

股票价格的波动率，是指股票价格变动的不确定性，通常用（）来衡量。

A．标准差
B．协方差
C．概率
D．方差

单项选择题

当标的的资产现行市价高于执行价格时，下列说法正确的是（）。

A．对于看涨期权来说，该期权值等于零
B．对于看跌期权来说，该期权值等于零
C．对于看涨期权来说，该期权处于实值状态
D．对于看跌期权来说，该期权处于实值状态

单项选择题

下列关于期权影响因素的说法中，错误的是（）。

A．如果其它因素不变，看跌期权的执行价格越高，其价值越大
B．如果其它因素不变，当股票价格上升时，看跌期权的价值下降
C．如果其它因素不变，无风险利率越高，看跌期权的价格越高
D．如果其它因素不变，在除息日后，红利的发放引起股票价格降低看跌期权价值降低

单项选择题

下列关于期权交易市场的说法中，正确的是（）。

A．期权交易市场由有组织的证券交易所交易和场外交易两部分组成
B．期权合约都是标准化的，特定品种的期权有统一的到期日、执行价格和期权价格
C．股票也可以成为上市期权的标的资产
D．场外交易是指金融机构和大公司双方直接进行的期权交易

单项选择题

股票加空头看涨期权组合值指的是（）。

A．保护性看跌期权
B．抛补看涨期权
C．空头对敲
D．多头对敲

单项选择题

假设其它因素不变，则下列选项中，不会导致看涨期权价值上升的是（）。

A．股票的市价上升
B．执行价格上升
C．股价波动率增高
D．无风险利率降低

单项选择题

李先生售出1股看涨期权，标的股票的当前市价为100元，执行价格为100元，到期日为1年后的今天，期权价格为5元。其到期日是股票市价为105元，则其净损益为（）元。

A．0
B．5
C．10
D．-5

单项选择题

下列关于期权投资策略的说法中，正确的是（）。

A．保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，预期的净损益不变
B．抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，净收入最多是执行价格
C．多头对敲策略可以锁定最低净收入和最低净损益，多头对敲的最坏结果是损失了期权的购买成本
D．空头对敲策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是期权收取的期权费

单项选择题

关于欧式期权的说法中，下列表述错误的是（）。

A．可以在到期日或到期日之前的任何时间执行
B．执行价格越大，看跌期权价值越大
C．股票价格上升，看涨期权的价值增加
D．股票波动率增加，看涨期权的价值增加，看跌期权的价值减少

单项选择题

布莱克一斯科尔斯期权定价模型的无风险利率参数，应选用与期权到期日相同的国库券利率，该利率指的是（）。

A．票面利率
B．市场利率
C．按复利计算的利率
D．按年复利计算的利率

单项选择题

构造一个股票和借款的适当组合，使得无论股价如何变动，投资组合的损益都与期权相同，那么，创建该投资组合的成本就是期权的价值指的是（）的基本思想。

A．复制原理
B．线性回归原理
C．套期保值原理
D．风险中性原理

单项选择题

下列关于二叉树模型的说法中，错误的是（）。

A．二叉树方法得到的是近似值
B．不同的期数划分，可以得到不同的近似值
C．期数越多，计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果的差额越大
D．如果继续增加分割的期数，就可以使期权价值更接近实际

单项选择题

如果一个项目在时间上不能延迟，只能立即投资或者永远放弃，那么，它就是（）。

A．马上到期的看跌期权
B．马上到期的看涨期权
C．已到期的看跌期权
D．已到期的看涨期权

单项选择题

下列选项关于美式看涨期权的说法中，不正确的是（）。

A．对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克一斯科尔斯模型进行估价
B．在不派发股利的情况下，美式看涨期权的价值与距到期日的时间长短有关
C．在不派发股利的情况下，美式看涨期权提前执行将使持有者放弃了期权价值，但并没有失去货币的时间价值
D．在不派发股利的情况下，美式看涨期权不提前执行，则美式期权与欧式期权相同

单项选择题

下列属于被动性投资资产的是（）。

A．债券
B．固定资产
C．原材料
D．库存商品

下列关于二叉树模型的说法中，错误的是（）。

你可能感兴趣的试题

某公司股票的当前市价为10元，有一种以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格为8元，到期时间为三个月，期权价格为3.5元。下列关于该看跌期权的说法中，正确的是（）。

欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元，12个月后到期，若无风险年利率为6%，股票的现行价格为18元，看跌期权的价格为0.5元，则看涨期权的价格为（）。

在期权市场中，下列说法错误的是（）。

下列选项中，关于看跌期权的表述不正确的是（）。

下列选项关于期权的说法中，错误的是（）。

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以（）购进或售出一种资产的权利。

当卖方售出1股看涨期权时，下列表述不正确的是（）。

（）是同时买进一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。

在评估期权的价值时，下列说法中错误的是（）。

下列选项关于期权内在价值的说法中，错误的是（）。

股票价格的波动率，是指股票价格变动的不确定性，通常用（）来衡量。

当标的的资产现行市价高于执行价格时，下列说法正确的是（）。

下列关于期权影响因素的说法中，错误的是（）。

下列关于期权交易市场的说法中，正确的是（）。

股票加空头看涨期权组合值指的是（）。

假设其它因素不变，则下列选项中，不会导致看涨期权价值上升的是（）。

李先生售出1股看涨期权，标的股票的当前市价为100元，执行价格为100元，到期日为1年后的今天，期权价格为5元。其到期日是股票市价为105元，则其净损益为（）元。

下列关于期权投资策略的说法中，正确的是（）。

关于欧式期权的说法中，下列表述错误的是（）。

布莱克一斯科尔斯期权定价模型的无风险利率参数，应选用与期权到期日相同的国库券利率，该利率指的是（）。

构造一个股票和借款的适当组合，使得无论股价如何变动，投资组合的损益都与期权相同，那么，创建该投资组合的成本就是期权的价值指的是（）的基本思想。

下列关于二叉树模型的说法中，错误的是（）。

如果一个项目在时间上不能延迟，只能立即投资或者永远放弃，那么，它就是（）。

下列选项关于美式看涨期权的说法中，不正确的是（）。

下列属于被动性投资资产的是（）。