在选择基金时，人们把( )的结果作为有效决策的出发点。

单项选择题

基金简单(净值)收益率的计算不考虑( )的影响。

A．风险
B．分红再投资
C．年限
D．时间

单项选择题

市场组合的年平均收益率为12%，市场无风险收益率为8%，市场组合的特雷诺指数为（）。

A．4
B．5
C．3
D．2

单项选择题

当某基金就是投资者的全部投资时，可以用( )作为绩效衡量的适宜指标。

A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．信息比率
D．詹森指数

单项选择题

从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的（）之间的偏离。

A．理论收益率
B．组合收益率
C．期望收益率
D．市场收益率

单项选择题

假设在20个季度中，股票市场上扬的季度为12个，其余则下跌。某基金经理管理的基金在上扬的季度中择时损益为正的有9个，下跌的季度中，择时损益为正的有5个，其成功概率为( )。

A．0.532
B．0.375
C．0.645
D．0.439

单项选择题

对于基金净收益率的计算，以下说法不正确的是( )。

A．简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响
B．时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响
C．一般地，算术平均收益率要小于几何平均收益率
D．算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计

单项选择题

基金公司可以利用详尽的持股与( )从内部对基金的绩效表现作出深入和符合实际的评价。

A．模拟程序
B．交易数据
C．模型测算
D．横向比较

单项选择题

特雷诺指数考虑的是( )。

A．全部风险
B．不可控制风险
C．市场风险
D．股票市场风险

单项选择题

长期衡量通常是将考察期设定在( )年(含)以上。

A．2
B．3
C．4
D．5

单项选择题

绩效衡量的一个隐含假设是( )。

A．基金本身的情况是稳定的
B．基金本身的情况是不稳定的
C．组合风险是可测的
D．组合收益是可测的

单项选择题

可以直接判断组合风险调整收益是否战胜市场基准的指标是( )。

A．信息比率
B．M²测度
C．夏普指数
D．特雷诺指数

单项选择题

( )是衡量基金收益率的标准方法。

A．简单收益率
B．时间加权收益率
C．算术平均收益率
D．几何平均收益率

单项选择题

择时能力是基金经理对( )的预测能力。

A．市场风险
B．市场总体走势
C．市场收益
D．个别证券走势

单项选择题

基金绩效衡量的基础在于假设( )。

A．普通投资者比基金经理具有信息优势
B．基金经理比普通投资大众具有信息优势
C．基金经理比机构投资者具有信息优势
D．机构投资者比基金经理具有信息优势

单项选择题

根据资产配置效果计算公式，当( )时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。

A．T_P=0
B．T_P≤0
C．T_P＜0
D．T_P＞0

单项选择题

某基金的平均收益率为15%，基金的平均无风险利率为6%，基金的标准差为0.025，基金的系统风险为1.2。那么，该基金的夏普指数为( )。

A．1.8
B．2.5
C．3.0
D．3.6

单项选择题

在双贝塔方法中，组合的α为0.02，β₁为0.8，β₂为0.4，市场组合的收益率为10%，无风险利率为8%，不考虑零均值的随机残差，该组合的收益率为( )。

A．12.4%
B．13.5%
C．14.7%
D．15.5%

单项选择题

( )给出了基金经理人的绝对表现，但投资者却无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣。

A．时间加权收益率
B．算术平均收益率
C．绝对收益率
D．几何平均收益率

单项选择题

某基金的平均收益率为15%，基准组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，市场组合的标准差是0.3，基金组合的标准差为0.2，其M²测度为（）。

A．6.5%
B．6%
C．5.8%
D．5%

单项选择题

某基金的平均收益率为15%，基准组合的平均收益率为12%，差异收益率的标准差为0.3，其信息比率为（）。

A．0.05
B．0.1
C．0.2
D．0.3

单项选择题

成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )来对基金择时能力进行衡量的方法。

A．组合风险
B．各种证券持有量
C．现金比例的百分比
D．预期收益率

单项选择题

基金绩效分组比较的基本思路是通过恰当的分组，尽可能地消除由于( )而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。

A．风险差异
B．组合差异
C．类型差异
D．资产差异

单项选择题

某基金每季的收益率分别为7.5%、-3%、1.5%、9%，其精确年化收益率为（）。

A．15.4%
B．15%
C．14.5%
D．16.5%

单项选择题

某基金詹森指数为2%，表示其表现( )。

A．不如市场的平均水平
B．优于市场的平均水平
C．等于市场的平均水平
D．不确定

单项选择题

对个别基金绩效的衡量属于( )。

A．内部衡量
B．绝对衡量
C．微观衡量
D．基金衡量

单项选择题

基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为( )。

A．信息比率
B．M²测度
C．跟踪误差
D．相对误差

单项选择题

特雷诺指数以( )作为基金风险的度量。

A．方差
B．贝塔值
C．标准差
D．协方差

单项选择题

詹森指数是由詹森在( )模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。

A．SML
B．APT
C．WACC
D．CAPM

单项选择题

某基金的贝塔值为1.2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森指数为( )。

A．0.020
B．0.022
C．0.031
D．0.033

单项选择题

( )同时考虑了绩效的深度与广度。

A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．阿尔法指数
D．詹森指数

单项选择题

假定投资组合收益率为12%，市场无风险收益率为8%，投资组合的方差为0.0081，则该组合夏普指数为（）。

A．0.44
B．0.33
C．0.11
D．0.22

单项选择题

某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年，发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，那么时间加权收益率为( )。

A．9.77%
B．15.00%
C．18.00%
D．26.23%

单项选择题

假设一个基金的季度标准差为0.3，那么该基金的年化标准差为（）。

A．0.6
B．1.2
C．2.0
D．2.4

单项选择题

某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率为15%，其几何平均收益率为（）。

A．12.5%
B．10.5%
C．15.5%
D．13.5%

单项选择题

对表现好的基金衡量会涉及到( )的选择问题。

A．业绩计算时期
B．操作策略
C．风险水平
D．比较基准

单项选择题

具有择时能力的基金经理能够在( )。

A．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值
B．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
C．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
D．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值

单项选择题

( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

A．标准普尔指数
B．特雷诺指数
C．夏普指数
D．詹森指数

单项选择题

用公式R=(1+R₁)(1+R₂)…(1+R_n)-1计算的收益率为( )。

A．时间加权收益率
B．算术平均收益率
C．几何平均收益率
D．简单净值收益率

单项选择题

现代投资理论的研究表明，( )的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。

A．收益
B．风险
C．指数
D．投资规模

单项选择题

( )以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

A．特雷诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．道氏指数

单项选择题

( )是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。

A．现金比例变化法
B．现金变化法
C．银行存款比例变化法
D．比例变化法

单项选择题

建立在资本资产定价模型之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的 ( )组合的比较。

A．多个基准
B．单一基准
C．组合基准
D．某些

单项选择题

基金绩效衡量是对基金经理( )的衡量。

A．投资能力
B．分析能力
C．稳健性
D．风险态度

单项选择题

在选择基金时，人们把( )的结果作为有效决策的出发点。

A．事前衡量
B．事后衡量
C．微观衡量
D．宏观衡量

单项选择题

实务衡量的优点是( )。

A．简单精确
B．全面科学
C．简单全面
D．直观易行

单项选择题

某季上证A股指数收益率为10%，现金收益率为2%，基金投资政策规定，现金比率为 20%，但基金实际投资于股票的比例为70%，其择时损益为( )。

A．-0.8%
B．0.8%
C．0.5%
D．-0.5%

单项选择题

正确的计算择时能力的公式是( )。

A．择时损益=股票实际配置比例-正常配置比例+(现金实际配置比例—正常配置比例)×现金收益率
B．择时损益=股票实际配置比例×股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率
C．择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+现金实际配置比例-正常配置比例
D．择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率

单项选择题

在市场下降期间，高贝塔系数的投资组合的表现一般( )低贝塔系数的投资组合。

A．优于
B．等于
C．不如
D．优先或等于

单项选择题

假设在一个考察期内，基金P在第j个行业上的实际投资比例为w_pj，而第j个行业在市场指数中的权重为w_j，第j个行业的行业指数在考察期内的收益率为，r_j，那么，衡量行业部门选择能力的公式是（）。

A.
B.
C.
D.

单项选择题

假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券、现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、1%，那么资产配置贡献为（）。

A．-0.5%
B．-0.75%
B．0.5%
D．0.75%

在选择基金时，人们把( )的结果作为有效决策的出发点。

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基金简单(净值)收益率的计算不考虑( )的影响。

市场组合的年平均收益率为12%，市场无风险收益率为8%，市场组合的特雷诺指数为（）。

当某基金就是投资者的全部投资时，可以用( )作为绩效衡量的适宜指标。

从几何上看，詹森指数表现为基金组合的实际收益率与SML直线上具有相同风险水平组合的（）之间的偏离。

信息比率较大的基金的表现相对较( )。

二次项法是由( )提出的。

下列关于夏普指数的说法不正确的是( )。

假设在20个季度中，股票市场上扬的季度为12个，其余则下跌。某基金经理管理的基金在上扬的季度中择时损益为正的有9个，下跌的季度中，择时损益为正的有5个，其成功概率为( )。

对于基金净收益率的计算，以下说法不正确的是( )。

基金公司可以利用详尽的持股与( )从内部对基金的绩效表现作出深入和符合实际的评价。

特雷诺指数考虑的是( )。

长期衡量通常是将考察期设定在( )年(含)以上。

绩效衡量的一个隐含假设是( )。

可以直接判断组合风险调整收益是否战胜市场基准的指标是( )。

( )是衡量基金收益率的标准方法。

择时能力是基金经理对( )的预测能力。

基金绩效衡量的基础在于假设( )。

根据资产配置效果计算公式，当( )时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。

某基金的平均收益率为15%，基金的平均无风险利率为6%，基金的标准差为0.025，基金的系统风险为1.2。那么，该基金的夏普指数为( )。

在双贝塔方法中，组合的α为0.02，β1为0.8，β2为0.4，市场组合的收益率为10%，无风险利率为8%，不考虑零均值的随机残差，该组合的收益率为( )。

( )给出了基金经理人的绝对表现，但投资者却无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣。

某基金的平均收益率为15%，基准组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，市场组合的标准差是0.3，基金组合的标准差为0.2，其M2测度为（）。

某基金的平均收益率为15%，基准组合的平均收益率为12%，差异收益率的标准差为0.3，其信息比率为（）。

成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )来对基金择时能力进行衡量的方法。

基金绩效分组比较的基本思路是通过恰当的分组，尽可能地消除由于( )而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。

某基金每季的收益率分别为7.5%、-3%、1.5%、9%，其精确年化收益率为（）。

某基金詹森指数为2%，表示其表现( )。

对个别基金绩效的衡量属于( )。

基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为( )。

特雷诺指数以( )作为基金风险的度量。

詹森指数是由詹森在( )模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。

某基金的贝塔值为1.2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森指数为( )。

( )同时考虑了绩效的深度与广度。

假定投资组合收益率为12%，市场无风险收益率为8%，投资组合的方差为0.0081，则该组合夏普指数为（）。

某养老基金资产组合的年初值为50万美元，前6个月的收益率为15%，下半年，发起人又投入50万美元，年底资产总值为118万美元，那么时间加权收益率为( )。

假设一个基金的季度标准差为0.3，那么该基金的年化标准差为（）。

某基金第一年的收益率为10%，第二年的收益率为15%，其几何平均收益率为（）。

对表现好的基金衡量会涉及到( )的选择问题。

具有择时能力的基金经理能够在( )。

( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

用公式R=(1+R1)(1+R2)…(1+Rn)-1计算的收益率为( )。

现代投资理论的研究表明，( )的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。

( )以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

( )是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。

建立在资本资产定价模型之上的三大经典的评价指标都立足于与市场组合表现相联系的 ( )组合的比较。

基金绩效衡量是对基金经理( )的衡量。

在选择基金时，人们把( )的结果作为有效决策的出发点。

实务衡量的优点是( )。

某季上证A股指数收益率为10%，现金收益率为2%，基金投资政策规定，现金比率为 20%，但基金实际投资于股票的比例为70%，其择时损益为( )。

正确的计算择时能力的公式是( )。

在市场下降期间，高贝塔系数的投资组合的表现一般( )低贝塔系数的投资组合。

假设在一个考察期内，基金P在第j个行业上的实际投资比例为wpj，而第j个行业在市场指数中的权重为wj，第j个行业的行业指数在考察期内的收益率为，rj，那么，衡量行业部门选择能力的公式是（）。

在双贝塔方法中，组合的α为0.02，β₁为0.8，β₂为0.4，市场组合的收益率为10%，无风险利率为8%，不考虑零均值的随机残差，该组合的收益率为( )。

某基金的平均收益率为15%，基准组合的平均收益率为12%，无风险收益率为8%，市场组合的标准差是0.3，基金组合的标准差为0.2，其M²测度为（）。

用公式R=(1+R₁)(1+R₂)…(1+R_n)-1计算的收益率为( )。

假设在一个考察期内，基金P在第j个行业上的实际投资比例为w_pj，而第j个行业在市场指数中的权重为w_j，第j个行业的行业指数在考察期内的收益率为，r_j，那么，衡量行业部门选择能力的公式是（）。