债券组合的主动式管理的假设前提是( )。

单项选择题

某债券当前的市场价格为950.25美元，收益率为10%，息票率为8%，面值1000美元，三年后到期，一次性偿还本金。该债券的久期是（）年。

A．3
B．5
C．2.78
D．2.56

单项选择题

般情况下，债券的到期期限总是（）久期。

A．等于
B．小于
C．大于
D．不确定

单项选择题

零息票债券的久期( )。

A．等于该债券的期限
B．等于该债券的期限的一半
C．等于该债券的期限除以到期收益率
D．无法计算

单项选择题

某零息债券面值100元，票面收益率10%，两年后到期，当前市价95元，两年期市场利率为15%，则该债券的久期为( )年。

A．0.15
B．1
C．1.1
D．2

单项选择题

( )已成为市场普遍接受的风险控制指标。

A．剩余期限
B．久期
C．修正久期
D．凸性

单项选择题

A．期又被称之为( )。

A．剩余期限
B．持期
C．修正久期
D．凸性

单项选择题

债券组合的主动式管理的假设前提是( )。

A．市场极度有效
B．市场基本有效
C．市场无效
D．市场效率不理想

单项选择题

( )是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量，更符合一般意义上的久期定义。

A．剩余期限
B．持期
C．修正久期
D．凸性

单项选择题

利率消毒的假设条件是( )。

A．市场利率期限结构是下倾的
B．市场利率期限结构是曲线的
C．市场利率期限结构是水平的，并且变动是平行的
D．市场利率期限结构是上倾的

单项选择题

( )是根据市场利率的变化对不同期限债券的影响原理进行操作。

A．替代掉换
B．市场内部价差掉换
C．利率预期掉换
D．纯收益率调换

单项选择题

由三种债券构成的证券组合中，三种债券的比例分别为15%、20%和65%，久期分别为3.2年、3.6年和4.5年。这个证券组合的久期为( )年。

A．4.125
B．4.215
C．4.521
D．5.412

单项选择题

当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益，这是 ( )。

A．替代掉换
B．市场内部价差掉换
C．利率预期掉换
D．纯收益率调换

单项选择题

( )是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换，目的是为了获取暂时的价格优势。

A．替代掉换
B．市场内部价差掉换
C．利率预期掉换
D．纯收益率调换

单项选择题

( )的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率高的债券替换收益率较低的债券。

A．水平分析
B．现金流匹配
C．骑乘收益率曲线
D．债券掉换

单项选择题

当收益率出现较大幅度变化时，采用( )方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。

A．剩余期限
B．久期
C．修正久期
D．凸性

单项选择题

债券X、Y的期限都为5年，但债券X、Y的到期收益率分别为8%、10%，则下列说法正确的是( )。

A．债券X对利率变化更敏感
B．债券Y对利率变化更敏感
C．债券X、Y对利率变化同样敏感
D．债券X、Y不受利率的影响

单项选择题

( )方法是着眼于长期的收益变动，而不是对短期内的收益率变动进行任何预测，用长期收益高的债券替换长期收益低的债券。

A．替代掉换
B．市场内部价差掉换
C．利率预期掉换
D．纯收益率调换

单项选择题

被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称为( )。

A．单一支付负债下的免疫策略
B．多重支付负债下的免疫策略
C．水平分析
D．债券掉换

单项选择题

凸性描述了价格和利率的( )关系。

A．线性测量
B．二阶导数
C．非线性测量
D．一阶导数

单项选择题

某债券的久期是2.5年，修正久期为2.2年，如果该种债券的到期收益率上升了0.5%，那么该债券价格变动的近似变化数为( )。

A．上升1.25%
B．下降1.25%
C．上升1.1%
D．下降1.1%

债券组合的主动式管理的假设前提是( )。

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( )的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进。

被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来的某项债务，为此而使用的建立债券组合的策略，称为( )。

( )表示的就是按照现值计算，投资者能够收回投资债券本金的时间(用年表示)，也就是债券期限的加权平均数，其权数是每年的债券债息或本金的现值占当前市价的比重。

当到期收益率降低某一数值时，价格的增加值大于当收益率增加时价格的降低值，这种特性被称为债券收益率曲线的( )。

金融机构在实践中通常会针对固定收益类产品设定( )指标进行控制，具有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用。

被动的债券组合管理的假设前提是( )。

某债券当前的市场价格为950.25美元，收益率为10%，息票率为8%，面值1000美元，三年后到期，一次性偿还本金。该债券的久期是（）年。

般情况下，债券的到期期限总是（）久期。

零息票债券的久期( )。

某零息债券面值100元，票面收益率10%，两年后到期，当前市价95元，两年期市场利率为15%，则该债券的久期为( )年。

( )已成为市场普遍接受的风险控制指标。

A．期又被称之为( )。

债券组合的主动式管理的假设前提是( )。

( )是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量，更符合一般意义上的久期定义。

利率消毒的假设条件是( )。

( )是根据市场利率的变化对不同期限债券的影响原理进行操作。

由三种债券构成的证券组合中，三种债券的比例分别为15%、20%和65%，久期分别为3.2年、3.6年和4.5年。这个证券组合的久期为( )年。

当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅有可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买进另外一种债券，以期获得较高的持有期收益，这是 ( )。

( )是将一种债券与另一种与其非常相似的理想替代品债券进行掉换，目的是为了获取暂时的价格优势。

( )的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率高的债券替换收益率较低的债券。

当收益率出现较大幅度变化时，采用( )方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。

债券X、Y的期限都为5年，但债券X、Y的到期收益率分别为8%、10%，则下列说法正确的是( )。

( )方法是着眼于长期的收益变动，而不是对短期内的收益率变动进行任何预测，用长期收益高的债券替换长期收益低的债券。

被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称为( )。

凸性描述了价格和利率的( )关系。

某债券的久期是2.5年，修正久期为2.2年，如果该种债券的到期收益率上升了0.5%，那么该债券价格变动的近似变化数为( )。