一个在黄金期货中做______头寸的交易者希望黄金价格将来______。

单项选择题

请根据以下资料回答下列问题：
ABC公司股票现在价格为每股100元，且此后60天内无红利支付。以该股票为标的的看涨期权的行权价为90元，到期日为60天，1份期权对应100股股票。市场上现在采用的对该期权定价的公式为：
0.8156×S₀=69.5209
其中，隐含波动率为33%。
若金融理财师预测未来股票的标准差为37%，并给出了以下公式：
0.7931×S₀=66.8131
若投资者坚信未来两个月ABC公司股票收益的标准差为37%，则其应该构造的套利组合为______。

A．购买1份看涨期权并买入82股股票
B．购买1份看涨期权并卖空100股股票
C．出售1份看涨期权并卖空82股股票
D．购买1份看涨期权并卖空79股股票

单项选择题

请根据以下资料回答下列问题：
A公司股票现在售价为每股50元，此后两个月内无红利支付。若以该股票为标的的看跌期权的行权价为55元，到期日为两个月，1份期权对应100股股票。市场上所采用的对该期权的定价公式为：
44.8603-0.7932×S₀
其中，隐含的股票收益率标准差为25%。
若金融理财师预测未来股票的标准差为20%，并据此给出了以下公式：
47.5331-0.8519×S₀
若投资者相信在未来两个月A公司的股票标准差将是20%，则该期权的德尔塔值为______。(答案取最接近值。)

A．-0.2068
B．-0.8519
C．0.1481
D．0.7932

单项选择题

请根据以下资料回答下列问题：
ABC公司股票现在价格为每股100元，且此后60天内无红利支付。以该股票为标的的看涨期权的行权价为90元，到期日为60天，1份期权对应100股股票。市场上现在采用的对该期权定价的公式为：
0.8156×S₀=69.5209
其中，隐含波动率为33%。
若金融理财师预测未来股票的标准差为37%，并给出了以下公式：
0.7931×S₀=66.8131
如果ABC股票未来两个月实际的标准差为37%，投资者没有构造组合，而是选择购买1份看涨期权。当股票价格上升1元时，该投资者可以从中获利；当股票价格下降1元时，该投资者将亏损。(答案取最接近值。)

A．125元，33元
B．50元，0元
C．82元，82元
D．79元，79元

单项选择题

请根据以下资料回答下列问题：
A公司股票现在售价为每股50元，此后两个月内无红利支付。若以该股票为标的的看跌期权的行权价为55元，到期日为两个月，1份期权对应100股股票。市场上所采用的对该期权的定价公式为：
44.8603-0.7932×S₀
其中，隐含的股票收益率标准差为25%。
若金融理财师预测未来股票的标准差为20%，并据此给出了以下公式：
47.5331-0.8519×S₀
若投资者相信在未来两个月A公司的股票标准差将是20%，则该投资者应该构造的套利组合为______。(答案取最接近值。)

A．出售1份看跌期权并购买21股股票
B．出售1份看跌期权并卖空85股股票
C．购买1份看跌期权并卖空15股股票
D．购买1份看跌期权并购买79股股票

单项选择题

某投资者持有成本为40元的股票，并预计于1年后卖出。同时该投资者卖出该股票的看涨期权进行保值投资。已知看涨期权的执行价格是45元，期权费用是3元，期限是1年，若到期时股票价格分别是35元和50元时，下列关于这个投资策略的收益和利润的情况，正确的是______。

A．股价35元时的收益和利润分别是35元和3元，股价是50元时的收益和利润是50元和8元
B．股价35元时的收益和利润分别是38元和-2元，股价是50元时的收益和利润是50元和8元
C．股价35元时的收益和利润分别是35元和-2元，股价是50元时的收益和利润是45元和10元
D．股价35元时的收益和利润分别是35元和-2元，股价是50元时的收益和利润是45元和8元

单项选择题

1份基于无红利支付股票的欧式看涨期权，市场价格为5元，股票价格是20元，执行价格为16元，若股票的实际波动率是20%，下列操作正确的是______。

A．若隐含波动率是42.5%，该期权定价合理，可以买入这个期权
B．若隐含波动率是15%，该期权被高估，应该卖出这个期权
C．若隐含波动率是42.5%，该期权被高估，应该卖出这个期权
D．若隐含波动率是20%，该期权被低估，应该买入该期权

单项选择题

某只股票的现价为20元，1年后股价将是23元或者18元，无风险利率为10%(连续复利)，执行价格为20元，1年后到期的欧式看跌期权的价值是______。(答案取最接近值。)

A．0.32元
B．2.23元
C．0.80元
D．0.50元

单项选择题

在2009年3月18日，投资者王明以10元的价格购买了10000股某上市公司的股票。市场上同时存在以该股票为标的物的欧式看涨期权与欧式看跌期权，两个期权均为欧式期权，1份期权对应1份股票，且到期日均为2009年6月18日。其中，看涨期权的执行价格为8元，期权费为3元；而看跌期权的执行价格为9元，期权费为2元，如果王明希望在期权到期日时把净损失尽可能地降到最低，他应该______。

A．买入10000份该股票的看涨期权
B．卖出10000份该股票的看涨期权
C．买入10000份该股票的看跌期权
D．卖出10000份该股票的看跌期权

单项选择题

为了对某欧式看涨期权定价，其标的资产为股票WX，理财师小张经过仔细测算，给出以下定价公式：
C₀=S₀×0.56-xe^-rT×0.43
若某机构卖出与这份看涨期权具有相同标的股票、执行价格和期限的看跌期权N份，现在机构准备对冲风险，应该进行的操作是______。(其中1份期权对应的股票交易数量为100股。)

A．购买44N股WX股票
B．购买56N股WX股票
C．卖空44N股WX股票
D．卖空56N股WX股票

单项选择题

已知股票现价是50元，未来有上涨10%或者下跌10%两种情况，执行价格是50元，无风险利率是10%，期限1年，若看涨期权C₀现在价格是10元，是否存在套利机会？若存在套利机会，正确的套利策略是______。

A．存在套利机会，应该买入1份看涨期权，卖空0.5股股票，并贷出资金15元
B．存在套利机会，应该卖出1份看涨期权，买入0.5股股票，并贷出资金15元
C．存在套利机会，应该卖出1份看涨期权，买入0.5股股票，并借入资金15元
D．存在套利机会，应该买入1份看涨期权，卖空0.5股股票，并借入资金15元

单项选择题

某股票当前价格为50元，一看涨期权的执行价格为45元，目前价格为10元，其隐含的股票收益率的标准差为20%，相应的N(d₁)=0.87。假设1份看涨期权对应100股股票，投资者王先生相信未来该股票收益率的标准差为30%，并且经过计算得知，N(d₁′)=0.83。那么他将通过______实现套利。

A．购买1份看涨期权，并买入100股股票
B．出售1份看涨期权，并买入87股股票
C．购买1份看涨期权，并卖空83股股票
D．出售1份看涨期权，并卖空87股股票

单项选择题

下列关于合成期权的说法，错误的是______。

A．买入跨式期权即同时买入具有相同的执行价格和到期目的同一种股票的看涨期权和看跌期权
B．当投资者预期股票价格会有大幅波动，但不知其变动方向时，则可应用跨式期权策略
C．出售跨式期权是一项风险较低的行为，对出售者来说，股票价格的波动幅度越小越好
D．宽跨式期权组合同跨式期权的差别在于，投资者购买执行价格不同的一个看跌期权和一个看涨期权

单项选择题

下列关于抛补看涨期权的说法，错误的是______。

A．出售抛补看涨期权包括持有股票和出售以股票为基础资产的看涨期权
B．交易策略为“多头股票+空头看涨期权=多头看跌期权”
C．如出售抛补看涨期权，则在股票价格高于执行价格时会损失掉一部分资本利得，但这种策略能保证股票按原计划价格X卖出，所以不失为一种好的方法
D．行权时，如市场价格大于X，该策略收益合计为X

单项选择题

一可转换债券面值为1000美元，现在的市场价格为900美元。当前该债券发行公司的股价为29美元，转换比率为30股。则此债券市场转换价值为，如果对应普通债券价格为890美元，则转换期权处于状态。

A．870美元，实值
B．900美元，实值
C．870美元，虚值
D．900美元，虚值

单项选择题

如果一位投资者判断未来股市将有大幅变动，但不知其变动的方向。现在市场上有4种以XYZ股票为标的的期权，分别为看涨期权A、看涨期权B、看跌期权C和看跌期权D。4种期权的到期日均相同，执行价格X_A＞X_D=X_B＞X_C，则在下列策略中，该投资者更适于采用______。(不考虑期权费和各种税费。)

A．买入看涨期权B和卖出看涨期权A
B．买入看涨期权A和卖空XYZ股票
C．卖出看跌期权C和卖空XYZ股票
D．买入看涨期权B和买入看跌期权D

单项选择题

年初某股票的价格为10元。年底该股票每股分红1元。假设无风险利率为5%，按连续复利计息。如果该股票1年期的远期价格为9.2元。关于套利机会，下列说法正确的是______。

A．买入现货，卖出远期
B．卖空现货，买入远期
C．不存在套利机会
D．同时买入现货和远期

单项选择题

一个在黄金期货中做头寸的交易者希望黄金价格将来。

A．多头，下跌
B．空头，下跌
C．空头，不变
D．多头，不变

单项选择题

假设某股票当前市场价格为20元，每年年底分红。假设无风险利率为5%，6个月之后每股分红1元，按连续复利计息，则该股票1年期的远期价格为______。

A．19.00元
B．19.50元
C．20.00元
D．20.45元

单项选择题

关于国债期货合约，下列说法正确的是______。

A．若当前收益率曲线是向上收益率曲线，一天之后的收益率曲线是水平收益率曲线，则由此可以判定长期利率下降，中长期国债价格上升
B．若预期收益率曲线向上平移，应出售中长期国债期货合约
C．若预期收益率曲线向上平移，应买入短期国债期货合约
D．某公司财务准备在3个月后发行公司债筹资，为对冲利率风险，可做短期国债期货的多头

单项选择题

下列关于远期合约定价的说法，错误的是______。

A．定价模型假设交易双方不存在交易成本，并且投资者借贷资金的利率相等
B．其他条件相同的情况下，生利金融资产比不生利金融资产的远期价格更低
C．其他条件相同的情况下，如果贵金属的远期合约存在运输费用，则运输费用越高，远期价格也越低
D．与持有期货合约相比，持有现货需要的成本可以用所谓的“持有成本”来概括，如果存在便利收益，则可以认为是对持有成本的抵减

单项选择题

多头套期保值者是指______。

A．在现货市场做多头，同时在期货市场做空头
B．在现货市场做多头，同时在期货市场做多头
C．在现货市场做空头，同时在期货市场做空头
D．在现货市场做空头，同时在期货市场做多头

单项选择题

空头套期保值者是指______。

A．在现货市场做空头，同时在期货市场做空头
B．在现货市场做多头，同时在期货市场做空头
C．在现货市场做多头，同时在期货市场做多头
D．在现货市场做空头，同时在期货市场做多头

单项选择题

一般而言，投资者对美国中长期国债期货的多头头寸套期保值，则很可能要______。

A．购买利率期货
B．出售标准普尔指数期货
C．出售利率期货
D．在现货市场上购买美国中长期国债

单项选择题

下列叙述中正确的是______。

A．持仓保证金是当投资者买或卖一份期货合约时存入经纪人账户的一定数量的资金
B．持仓保证金是最低保证金价值，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知
C．所有的期货合约都要求同样多的保证金
D．持仓保证金是由标的资产的生产者来确定的

单项选择题

如果投资者认为标准普尔指数期货对相关现货指数估价过高，将______来套利。

A．买入所有的标准普尔指数股票和卖出所有标准普尔指数的看跌期权
B．卖空所有的标准普尔指数股票和买入所有标准普尔指数的期货合约
C．卖出所有的标准普尔指数股票和买入所有标准普尔指数的看涨期权
D．卖出所有的标准普尔指数期货和买入所有标准普尔指数股票

单项选择题

假设某指数目前为10000点，合约乘数1元/点，无风险连续复利年利率为10%，该指数股息收益率为每年3%。根据以上条件，则该指数4个月期的期货价格为______。

A．10725.02元
B．10339.23元
C．10236.08元
D．14918.56元

单项选择题

某空头套期保值者，年初用7月份的大豆期货合约进行套期保值，该期货的交割价格为2100元/吨。1个月后，投资者用另一个7月份的期货合约平仓，同时在现货市场完成交易。此时现货交易价格为2060元/吨，期货的交割价格为2000元/吨。如果该投资者在两个市场的损益正好相抵，据此判断，该投资者年初现货交易价格为______。

A．2040元/吨
B．1960元/吨
C．1940元吨
D．2160元/吨

单项选择题

盯市的过程为______。

A．每日结存盈利或损失
B．可能导致要求追加保证金
C．仅影响多头头寸
D．A和B都正确

单项选择题

假设目前白银价格为每盎司80元，储存成本为每盎司每年2元。如果储存成本分别于现在、3个月后、6个月后月初预付，无风险连续年利率为5%，则9个月后交割的白银期货的价格为______。(答案取最接近值。)

A．84.60元
B．83.06元
C．134.34元
D．131.90元

单项选择题

假设一只无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，则该股票3个月期远期价格为______。

A．22.10元
B．27.00元
C．20.00元
D．20.51元

单项选择题

期货交易所引入了股票A的新期货，发行A股票的公司奉行零股利政策，假设当前A股票价格为120美元，每份合约要求1年后买入1000股A股票，国库券年利率为6%，那么下列说法错误的是______。

A．该股票期货价格为127.42美元
B．如果股票价格下跌2%，则多头每份合约损失2550美元
C．如果股票价格下跌2%，每份合约开仓保证金为12000美元，多头损失的百分比也为2%
D．若该期货正确定价，当前的基差为-7.42美元

单项选择题

假设有一份10个月股票远期合约，股票现价为50元，所有借贷期的无风险利率均为8%(连续复利)，预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股，那么远期价格为______。

A．51.14元
B．53.62元
C．55.83元
D．61.18元

单项选择题

某航空公司预计未来3个月内将购买3000吨航空煤油。由于期货交易所并没有推出关于航空煤油的期货合约，因此，该公司通过选择与航空煤油走势高度正相关的燃料油期货合约进行套期保值。假设当前航空煤油的价格为550美元/吨，燃料油价格为1.20美元/加仑，一份期货合约规定的交易数量为40000加仑，航空煤油相对于燃料油的β值为0.9，那么，为了实现最优套期保值，该公司应该（）

A．卖出25份期货合约
B．买入25份期货合约
C．卖出31份期货合约
D．买入31份期货合约

单项选择题

石油现货价格为35美元/桶，无风险利率为6%，按连续复利，原油贮藏成本为5%，持有原油库存便利收益为4%，那么1年期原油期货合约的价格为______。

A．34.59元
B．37.54元
C．39.42元
D．42.00元

单项选择题

7月5日，小麦现货价格为1280元/吨，某农场对该价格比较满意，但小麦10月份才能收获。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在郑州期货交易所对小麦进行套期保值。鉴于(小麦)期货合约中所规定的交割月份为1、3、5、7、9和11月，该农场决定卖出10手11月份小麦期货合约，交割价格1300元/吨。10月，该农场在现货市场出售小麦的同时，买入10手11月份小麦期货合约平仓，该期货的交割价格为1270元/吨。在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，当10月份小麦基差______时，该农场能实现净盈利(基差=现货价格一期货价格)。

A．＞-20元/吨
B．＜-20元/吨
C．＜20元/吨
D．＞20元/吨

单项选择题

金融理财师张先生为其客户陈女士进行投资规划，主要投资于沪深两个市场的A股股票，由于对未来股票市场走势不是很有把握，计划对1000万元市值的资产组合用沪深300股指期货进行套期保值。经过测算，陈女士持有的股票组合相对于沪深300股票指数的β值为1.2。根据中国金融期货交易所的规定，沪深300股票指数期货的合约乘数为300元/点。假设目前沪深300指数的点位为2600点。陈女士需要卖出______沪深300股票指数期货合约。(答案取最接近值。)

A．16份
B．23份
C．11份
D．25份

单项选择题

使用金融期货来规避下列情况下的风险，做法错误的是______。

A．投资者准备一段时间后做空某流动性比较差的债券，则可以通过出售国库券期货来抵补利率风险，如果利率上升，债券的损失会从期货的收益中抵补
B．某公司签订了一笔长期合同，预计将于半年后收到销售货款100万美元，为了规避汇率风险，该公司应该卖出美元期货合约
C．投资者下个月才能收到年终奖金，想将这笔奖金投资于长期公司债券，目前市场上该债券的收益率很高，预计价格在未来几周内上升的概率很大，则该投资者可以通过一个期货的多头头寸以在债券价格上升时获得利润
D．持有一个债券组合，根据当前的经济形势预计今后一段时间有调高利率的可能，通过买入国库券期货合约来抵补利率风险

单项选择题

张先生预计3个月之后有1000万元资金到账，根据证券分析师的判断，未来股票市场上涨的概率较大。由此张先生想利用该1000万元资金投资股票市场。为此张先生进行的套期保值是______。

A．买入股指期货
B．卖出股指期货
C．买入利率期货
D．卖出国债期货

单项选择题

下列关于远期或期货合约的叙述，正确的是______。

A．其他条件均相同，红利多的股票远期价格要高于红利低的股票的远期价格
B．其他条件相同时，远期与期货价格总是相等
C．储藏费用越高的商品，其期货价格也越高
D．便利收益越高的商品，其期货价格也越高

单项选择题

下列关于期货合约的说法，错误的是______。

A．若投资者准备1个月后发行债券进行融资，可以通过做空利率期货来对冲风险
B．若收益率曲线向下平移，利率期货多头会获利
C．其他条件不变的情况下，预期未来通胀率会快速上升，商品期货空头会获利
D．其他条件不变的情况下，若股票投资者融资成本降低，则股指期货空头会出现亏损

单项选择题

某小麦期货多头头寸的交易者无法履行期货合约，那么由于多方不能履行合约而直接遭受到损失的当事方是______。

A．正在平仓的空头交易者
B．拥有小麦现货的农民
C．结算机构
D．期货经纪公司

单项选择题

假设美国和英国的无风险利率分别是3%和4%。现行的美元兑英镑汇率是1.80美元/英镑。为阻止套利，1年期的英镑期货价格应该是______。(不考虑交易成本。)

A．1.82美元/英镑
B．1.83美元/英镑
C．1.78美元/英镑
D．1.76美元/英镑

单项选择题

公司财务主管期望在不久的将来收到100万美元。他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降的损害，投资人很可能______。

A．购买长期国债的期货合约
B．出售短期国库券的期货合约
C．购买短期国库券的期货合约
D．出售欧洲美元的期货合约

单项选择题

客户李先生持有价值为500万元的债券组合，其修正久期为6年。为了规避因为利率上升引起的债券价格下跌的风险，金融理财师建议李先生使用国债期货进行套期保值。根据金融理财师的测算，所选国债期货的修正久期为7年，1份国债期货约定交割面值为10万元的国债，当前国债期货的价格为95元，其对应的面值为100元。根据上述资料，可判断，金融理财师给李先生提供的具体建议是（）

A．出售大约45份国债
B．购买大约45份国债
C．出售大约40份国债
D．购买大约40份国债

单项选择题

假设一张2年期黄金期货合约价格为468.6元。每年储藏黄金的费用为2元/盎司(该费用在年终支付)；黄金现货价格为420元，无风险利率为每年5%，按连续复利。则下列说法正确的是______。

A．2年期期货的公平价格为468.6元，与当前的期货合约市场价格一致，因此不存在套利机会
B．2年期期货的公平价格小于当前期货合约的市场价格，因此可以做空黄金并做多2年期期货，实现无风险套利
C．2年期期货的公平价格小于当前期货合约的市场价格，已经拥有黄金现货的投资者可以售出黄金并持入黄金期货多头获利
D．如果该投资者同时考虑1年期黄金期货，则其公平市价应该为443.53元

一个在黄金期货中做______头寸的交易者希望黄金价格将来______。

你可能感兴趣的试题

1份基于无红利支付股票的欧式看涨期权，市场价格为5元，股票价格是20元，执行价格为16元，若股票的实际波动率是20%，下列操作正确的是______。

某只股票的现价为20元，1年后股价将是23元或者18元，无风险利率为10%(连续复利)，执行价格为20元，1年后到期的欧式看跌期权的价值是______。(答案取最接近值。)

已知股票现价是50元，未来有上涨10%或者下跌10%两种情况，执行价格是50元，无风险利率是10%，期限1年，若看涨期权C0现在价格是10元，是否存在套利机会？若存在套利机会，正确的套利策略是______。

下列关于合成期权的说法，错误的是______。

下列关于抛补看涨期权的说法，错误的是______。

一可转换债券面值为1000美元，现在的市场价格为900美元。当前该债券发行公司的股价为29美元，转换比率为30股。则此债券市场转换价值为______，如果对应普通债券价格为890美元，则转换期权处于______状态。

下列关于可转换债券的论述，正确的是______。

牛市差价策略要同时______具有较低行权价格的看涨期权和______具有较高行权价格的看涨期权。

一可转换债券面值为1000美元，市值850美元。当前该债券发行公司的股价为27美元，转换比率为30股。则此债券转换溢价为______。

下列说法中错误的是______。

如果投资者持有一份4月份到期的多头玉米期货合约，为冲销其玉米期货合约的头寸，在交割日前必须______。

年初某股票的价格为10元。年底该股票每股分红1元。假设无风险利率为5%，按连续复利计息。如果该股票1年期的远期价格为9.2元。关于套利机会，下列说法正确的是______。

一个在黄金期货中做______头寸的交易者希望黄金价格将来______。

假设某股票当前市场价格为20元，每年年底分红。假设无风险利率为5%，6个月之后每股分红1元，按连续复利计息，则该股票1年期的远期价格为______。

关于国债期货合约，下列说法正确的是______。

下列关于远期合约定价的说法，错误的是______。

多头套期保值者是指______。

空头套期保值者是指______。

一般而言，投资者对美国中长期国债期货的多头头寸套期保值，则很可能要______。

下列叙述中正确的是______。

如果投资者认为标准普尔指数期货对相关现货指数估价过高，将______来套利。

假设某指数目前为10000点，合约乘数1元/点，无风险连续复利年利率为10%，该指数股息收益率为每年3%。根据以上条件，则该指数4个月期的期货价格为______。

盯市的过程为______。

假设目前白银价格为每盎司80元，储存成本为每盎司每年2元。如果储存成本分别于现在、3个月后、6个月后月初预付，无风险连续年利率为5%，则9个月后交割的白银期货的价格为______。(答案取最接近值。)

假设一只无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，则该股票3个月期远期价格为______。

期货交易所引入了股票A的新期货，发行A股票的公司奉行零股利政策，假设当前A股票价格为120美元，每份合约要求1年后买入1000股A股票，国库券年利率为6%，那么下列说法错误的是______。

假设有一份10个月股票远期合约，股票现价为50元，所有借贷期的无风险利率均为8%(连续复利)，预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股，那么远期价格为______。

石油现货价格为35美元/桶，无风险利率为6%，按连续复利，原油贮藏成本为5%，持有原油库存便利收益为4%，那么1年期原油期货合约的价格为______。

使用金融期货来规避下列情况下的风险，做法错误的是______。

张先生预计3个月之后有1000万元资金到账，根据证券分析师的判断，未来股票市场上涨的概率较大。由此张先生想利用该1000万元资金投资股票市场。为此张先生进行的套期保值是______。

下列关于远期或期货合约的叙述，正确的是______。

下列关于期货合约的说法，错误的是______。

某小麦期货多头头寸的交易者无法履行期货合约，那么由于多方不能履行合约而直接遭受到损失的当事方是______。

假设美国和英国的无风险利率分别是3%和4%。现行的美元兑英镑汇率是1.80美元/英镑。为阻止套利，1年期的英镑期货价格应该是______。(不考虑交易成本。)

公司财务主管期望在不久的将来收到100万美元。他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降的损害，投资人很可能______。

假设一张2年期黄金期货合约价格为468.6元。每年储藏黄金的费用为2元/盎司(该费用在年终支付)；黄金现货价格为420元，无风险利率为每年5%，按连续复利。则下列说法正确的是______。

一个在黄金期货中做头寸的交易者希望黄金价格将来。

已知股票现价是50元，未来有上涨10%或者下跌10%两种情况，执行价格是50元，无风险利率是10%，期限1年，若看涨期权C₀现在价格是10元，是否存在套利机会？若存在套利机会，正确的套利策略是______。

一可转换债券面值为1000美元，现在的市场价格为900美元。当前该债券发行公司的股价为29美元，转换比率为30股。则此债券市场转换价值为，如果对应普通债券价格为890美元，则转换期权处于状态。

牛市差价策略要同时具有较低行权价格的看涨期权和具有较高行权价格的看涨期权。

一个在黄金期货中做头寸的交易者希望黄金价格将来。