利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有______...

假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为是62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，若当前的期权价格为8元，则下列表述正确的是______。

A．投资人应以无风险利率借入22.69元购买0.5142股的股票，同时出售看涨期权
B．投资人应购买此期权，同时卖空0.5142股的股票，并投资22.69元于无风险证券
C．套利活动促使期权只能定价为8.16元
D．套利活动促使期权只能定价为8元

多项选择题

假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42.21%，或者降低29.68%。无风险利率为每年4%，则利用风险中性原理所确定的相关指标正确的有______。

A．期权价值为7.78元
B．期权价值为5.93元
C．上行概率为0.4407
D．上行概率为0.5593

多项选择题

依据平价定理，下列表达式不正确的是______。

A．看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值
B．看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格
C．看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格现值
D．看涨期权价格+看跌期权价格=标的资产价格+执行价格

多项选择题

利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有______。

A．在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值
B．在标的股票派发股利的情况下对期权估价时，要从估价中加上期权到期日前所派发的全部股利的现值
C．模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期收益率
D．股票收益率的标准差可以使用连续复利的历史收益率来确定

多项选择题

下列有关期权价格影响因素的表述中，不正确的有______。

A．到期期限越长，期权价格越高
B．股价波动率越大，期权价格越高
C．无风险利率越高，看涨期权价值越低，看跌期权价值越高
D．预期红利越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低

多项选择题

下列有关表述中，正确的是______。

A．期权出售人不一定拥有标的资产
B．期权是可以“卖空”的
C．期权到期时出售人和持有人双方要进行标的物的实物交割
D．双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，在那一天之后，期权失效

多项选择题

在其他因素不变的情况下，下列变量中______增加时，看涨期权价值会增加。

A．股票市价
B．执行价格
C．股价波动率
D．红利

多项选择题

利用布莱克—斯科尔斯定价模型计算期权当前价值时，需要用到的指标包括______。

A．标的股票的到期日价值
B．期权的执行价格
C．标准正态分布中离差小于d的概率
D．期权到期日前的时间

多项选择题

对于未到期的看涨期权来说，当其标的资产的现行市价低于执行价格时，下列表述中不正确的是______。

A．该期权处于虚值状态
B．该期权当前价值为零
C．该期权处于实值状态
D．该期权内在价值为零

多项选择题

对于欧式期权，下列说法正确的是______。

A．股票价格上升，看涨期权的价值增加
B．执行价格越大，看跌期权价值增加
C．股价波动率增加，期权价值增加
D．期权有效期内预计发放的红利越多，看跌期权价值增加

多项选择题

在其他条件相同的情况下，下列说法中正确的是______。

A．空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0
B．空头看跌期权到期日价值+多头看跌期权到期日价值=0
C．空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点
D．对于空头看跌期权而言，股票市价高于执行价格时，净收入小于0

多项选择题

假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。则下列计算结果正确的有______。

A．在该组合中，购进股票的数量为0.4643股
B．在该组合中，借款的数量为27.312元
C．看涨期权的价值为9.832元
D．购买股票的支出为37.144元

多项选择题

对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，当股价足够高时，下列说法中错误的是______。

A．期权价格可能会等于股票价格
B．期权价格可能会超过股票价格
C．期权价格不会超过股票价格
D．期权价格会等于执行价格

多项选择题

下列说法正确的有______。

A．保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净收益
B．如果股价上升，抛补看涨期权可以锁定净收入和净收益
C．预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略
D．只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益

多项选择题

一家公司股票的当前市价是50美元，关于这种股票的一个美式看跌期权的执行价格是45美元，一个月后到期，那么此时这个看跌期权______。

A．处于溢价状态
B．处于虚值状态
C．有可能被执行
D．不可能被执行

多项选择题

假设影响期权价值的其他因素不变，下列说法中正确的是______。

A．股票价格上升时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值下降
B．股票价格上升时以该股票为标的资产的欧式看跌期权价值上升
C．股票价格下降时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值上升
D．股票价格下降时以该股票为标的资产的美式看跌期权价值下降

利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有______。

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对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，当股价足够高时，下列说法中错误的是______。

下列说法正确的有______。

一家公司股票的当前市价是50美元，关于这种股票的一个美式看跌期权的执行价格是45美元，一个月后到期，那么此时这个看跌期权______。

假设影响期权价值的其他因素不变，下列说法中正确的是______。