该油脂企业开始套期保值时的基差为______元/吨。

某股票当股票价格为63.05港元，以该股票为标的的期权中：内涵价值最低的是______。

A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权
B.执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权
C.执行价格为67.50港元，权利金为0.80港元的看涨期权
D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权

单项选择题

12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。该油脂企业开始套期保值时的基差为______元/吨。

A.10
B.20
C.-10
D.-20

单项选择题

某股票当股票价格为63.05港元，以该股票为标的的期权中：时间价值最低的是______。

A.执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权
B.执行价格为67.50港元，权利金为6.40港元的看跌期权
C.执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权
D.执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权

单项选择题

12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元/吨，则该油脂企业______。(不计手续费等费用)

A.在期货市场盈利380元/吨
B.与饲料厂实物交收的价格为2590元/吨
C.结束套期保值时的基差为-60元/吨
D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元/吨

单项选择题

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且预计一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计手续费等费用)交易者认为存在期现套利机会，应该先______。

A.买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约
B.卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约
C.卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约
D.买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

单项选择题

6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨，交易者预期两合约间的价格会变大，于是以上述价格买入100手9月份豆粕合约，卖出100手9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货合约平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。该套利交易属于______

A.跨品种套利
B.跨市套利
C.跨期套利
D.牛市套利

单项选择题

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且预计一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计手续费等费用)交易者采用上述套利交易策略，三个月后，该交易者将恒指期货头寸平仓，同时将一揽子股票组合卖出，则该笔交易盈利______万港元。(不考虑手续费等费用)

A.4
B.2.275
C.2.881
D.2.875

单项选择题

6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨，交易者预期两合约间的价格会变大，于是以上述价格买入100手9月份豆粕合约，卖出100手9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货合约平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。该套利交易的盈亏状况为______。(不计手续等费用)

A.盈利10万元
B.套利5万元
C.亏损5万元
D.亏损10万元

单项选择题

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且预计一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计手续费等费用)4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约______张。

A.24
B.48
C.96
D.192

单项选择题

6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨，交易者预期两合约间的价格会变大，于是以上述价格买入100手9月份豆粕合约，卖出100手9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货合约平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。6月1日，某美国进口商预期3个月后需支付进口货款2.5亿日元，当时的即期汇率为USD/JPY=96.70，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外汇期货市场买入20张9月份到期的日元期货合约(交易单位为1250万日元)进行套期保值，成交价为JPY/USD=0.010384，至9月1日，即期汇率变为USD/JPY=92.35。该进口商将所持日元期货合约对冲平仓，成交价格为JPY/USD=0.010840。该进口商套期保值的效果是______。(不计算手续费等费用，计算结果四舍五入，保留到整数位)

A.以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利7157美元
B.不完全套期保值，且有净亏损7157美元
C.不完全套期保值，且有净亏损7777美元
D.以期货市场盈利弥补现货市场亏损后，还有净盈利7777美元

单项选择题

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且预计一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计手续费等费用)3月初，某纺织厂计划在三个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨，此时棉花的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19700元/吨，现货价格19200元/吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是______(不计手续费等费用)。

A.不完全套期保值，有净亏损400元/吨
B.基差走弱400元/吨
C.期货市场亏损1700元/吨
D.通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元/吨

单项选择题

6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨，交易者预期两合约间的价格会变大，于是以上述价格买入100手9月份豆粕合约，卖出100手9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货合约平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。某交易者在国内期货交易所进行黄金期货套利交易，同时卖出10手7月合约，买入20手9月合约，卖出10手11月合约，成交价格分别为306.05元/克、305.05元/克和304.55元/克，一个月后将以上合约全部平仓，成交价格分别为305.55元/克、306.05元/克和305.05元/克。该交易者______元。(不计手续费等费用)

A.盈利30000
B.盈利2000
C.盈利3000
D.盈利20000

单项选择题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。该投资者的当日盈亏为______元。(不计手续费等费用)

A.盈利10000
B.盈利15500
C.盈利12500
D.盈利22500

单项选择题

6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨，交易者预期两合约间的价格会变大，于是以上述价格买入100手9月份豆粕合约，卖出100手9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货合约平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。我国1月份菜籽油期货合约某日的收盘价为10340元/吨，结算价为10345元/吨。若菜籽油期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，则下一交易日允许的价格最大波动范围为______元/吨。

A.9931～10758
B.9932～10758
C.9926～10753
D.9928～10752

单项选择题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。当天结算后该投资者的可用资金余额为______元。(不计手续费等费用)

A.164475
B.157125
C.164125
D.157475

单项选择题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为67850元/吨，协议现货交收价格为67650元/吨，买方的期货开仓价格为67500元/吨，卖方的期货开仓价格为68100元/吨，通过期转现交易，买方的现货实际购买成本和卖方现货实际价格分别为______元/吨。(不计手续费等费用)

A.67200，67050
B.67500，66500
C.67650，67900
D.67300，67900

单项选择题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。9月10日，我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币11950元/吨，由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值，于是当天以12200元/吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓，至10月10日，货物到港，现货价格跌至11650元/吨，期货价格跌至11600元/吨，该贸易商将该批货物出售，并将期货合约对冲平仓，该贸易商套期保值效果是______。(不计手续费等费用)

A.若不做套期保值，该贸易商仍可以实现进口利润
B.期货市场盈利300元/吨
C.通过套期保值，天然橡胶的实际售价为11950元/吨
D.基差走强300元/吨，该贸易商实现盈利

单项选择题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。6月份，某交易者以200美元/吨的价格买入4手(25吨/手)执行价格为8000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的期铜价格为8170美元/吨，则该交易者的到期净损益是______美元。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

A.20000
B.-20000
C.37000
D.-37000

单项选择题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。美国在2010年2月16日发行了到期日为2020年2月15日的国债，面值10万美元，票面利率为4.5%，如果芝加哥期货交易所2012年6月30日到期的10年期国债期货的卖方用该国债进行交割，转换因子为0.9105，该国债期货合约交割价125’160，则买方必须支付______美元。

A.115955.25
B.116517.75
C.114267.75
D.118767.75

单项选择题

某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦期货合约，同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。9月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易______美元。(不计手续费等费用)

A.盈利7500
B.亏损7500
C.盈利2500
D.亏损2500

你可能感兴趣的试题

某股票当股票价格为63.05港元，以该股票为标的的期权中：内涵价值最低的是______。

某股票当股票价格为63.05港元，以该股票为标的的期权中：时间价值最低的是______。