下列关于满足单一负债要求的投资组合免疫策略的说法不正确的是。

投资者运用应急免疫策略管理其债券组合，组合当前面值100元，利率为10%，要求在持有的2年内，组合的价值不能低于115元，1年以后，当组合价值为元时，需要采用利率免疫策略。 A．104.5 B．100 G．97.5 D．95.04

单项选择题

下列关于满足单一负债要求的投资组合免疫策略的说法不正确的是。

A.如果市场利率的变化使得收益率曲线形状发生改变，则与负债久期相匹配的债券投资组合就不能实现完全免疫
B.债券投资组合的久期等于负债的久期
C.投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等
D.债券投资组合的久期应大于负债的久期

单项选择题

债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入必要资金量的资金。

A.高于
B.低于
C.等于
D.低于或等于

单项选择题

不存在经营风险。

A.政府债券
B.高质量的公司债券
C.低质量债券
D.垃圾债券

单项选择题

计算投资组合的收益率最通用的方法是。

A.加权平均投资组合收益率
B.投资组合复利收益率
C.简单平均投资组合收益率
D.投资组合内部收益率

单项选择题

一般而言，只有在存在的收益级差和的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

A.较高；较短
B.较低；较长
C.较高；较长
D.较低；较短

单项选择题

完全预期理论。

A.只承认对未来短期利率的预期可能影响远期利率
B.承认存在其他因素影响远期利率
C.只承认市场流动性影响远期利率
D.认为市场流动性可以系统地影响远期利率

单项选择题

大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条弯曲的曲线来表示，而且的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A.向下；较高、
B.向下；较低
C.向上；较高
D.向上；较低

单项选择题

关于预期理论叙述不正确的是。

A.有偏预期理论与市场分割理论的理论基础相同
B.流动性偏好理论认为流动溢价的存在使收益率曲线向右上方倾斜
C.预期理论可以划分为完全预期理论与有偏预期理论两类
D.集中偏好理论认为债券期限结构反映了未来利率走势与风险补贴，但并不承认风险补贴也一定随期限增长而增加，而是取决于不同期限范围内资金的供求平衡

单项选择题

适合于证券数目较小的情况。

A.分层抽样法
B.优化法
C.方差最小化法
D.方差最大化法

单项选择题

关于债券基础利率，以下说法错误的是。

A.一般使用零息债券的利率作为基础利率的代表
B.基础利率是投资者要求的最低利率
C.基础利率与债券收益率之间的利差是风险溢价
D.不同期限的债券应当选择相应的基础利率基准

单项选择题

的持有者承受有限的经营风险。

A.政府债券
B.高质量的公司债券
C.低质量债券
D.垃圾债券

单项选择题

某零息债券的收益率为10%，到期期限为5年，其凸性为。

A.24.6
B.24.8
C.25.5
D.23.3

单项选择题

下列投资策略属于债券互换策略的是。

A.子弹式策略
B.两极策略
C.免疫互换
D.税差激发互换

单项选择题

又称收益率曲线追踪策略，可以被视作水平分析的一种特殊形式。

A.水平分析
B.债券互换
C.应急免疫
D.骑乘收益率曲线

单项选择题

在指数化投资策略中，跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标，以下说法不正确的是。

A.跟踪误差有可能来自于建立指数化组合的交易成本
B.跟踪误差有可能来自于指数化组合的组成与指数组成的差别
C.跟踪误差有可能来自于建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差等
D.指数构造中所包含的债券数量越少，所产生的跟踪误差就越小

下列关于满足单一负债要求的投资组合免疫策略的说法不正确的是 。

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风险溢价是 。

关于债券的到期期限与债券收益率的关系，以下说法错误的是 。

在其他条件不变的情况下，债券到期期限越长，市场利率变动所导致的价格波动幅度 。

预期理论暗含的假定之一是 。

投资者运用应急免疫策略管理其债券组合，组合当前面值100元，利率为10%，要求在持有的2年内，组合的价值不能低于115元，1年以后，当组合价值为 元时，需要采用利率免疫策略。 A．104.5 B．100 G．97.5 D．95.04

下列关于满足单一负债要求的投资组合免疫策略的说法不正确的是 。

债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入 必要资金量的资金。

不存在经营风险。

计算投资组合的收益率最通用的方法是 。

一般而言，只有在存在______的收益级差和______的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

完全预期理论 。

大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条______弯曲的曲线来表示，而且 ______的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

关于预期理论叙述不正确的是 。

适合于证券数目较小的情况。

关于债券基础利率，以下说法错误的是 。

的持有者承受有限的经营风险。

某零息债券的收益率为10%，到期期限为5年，其凸性为 。

下列投资策略属于债券互换策略的是 。

又称收益率曲线追踪策略，可以被视作水平分析的一种特殊形式。

在指数化投资策略中，跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标，以下说法不正确的是 。

下列关于满足单一负债要求的投资组合免疫策略的说法不正确的是。

风险溢价是。

关于债券的到期期限与债券收益率的关系，以下说法错误的是。

在其他条件不变的情况下，债券到期期限越长，市场利率变动所导致的价格波动幅度。

预期理论暗含的假定之一是。

投资者运用应急免疫策略管理其债券组合，组合当前面值100元，利率为10%，要求在持有的2年内，组合的价值不能低于115元，1年以后，当组合价值为元时，需要采用利率免疫策略。 A．104.5 B．100 G．97.5 D．95.04

下列关于满足单一负债要求的投资组合免疫策略的说法不正确的是。

债券投资组合的现金流量匹配策略为了达到现金流量与债务的配比而必须投入必要资金量的资金。

计算投资组合的收益率最通用的方法是。

一般而言，只有在存在的收益级差和的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。

完全预期理论。

大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条弯曲的曲线来表示，而且的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

关于预期理论叙述不正确的是。

关于债券基础利率，以下说法错误的是。

某零息债券的收益率为10%，到期期限为5年，其凸性为。

下列投资策略属于债券互换策略的是。

在指数化投资策略中，跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标，以下说法不正确的是。