放射肿瘤科住院医师问答题每日一练(2016.12.22)

问答题
不莱克-斯科尔斯股票期权定价模型中对于一年后股票价格概率分布的假设是什么？对于一年内连续复利收益率的假设是什么？
答案：布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设一年内（或任意其它未来时间）股票价格的概率分布为对数正态。并假设这年股票连续复利收益率为...
问答题
假定无风险利率为每年10%（连续复利），股指的股息收益率为每年4%。股指的当前值为400，4个月期的期货价格为405美元。这时存在什么样的套利机会？
答案：
期货价格低于无套利价格。买期货，卖空复制股指的现货组合。
问答题
请分别说明在什么情况下应该使用空头套期保值和多头套期保值。
答案：
空头套期保值用于公司准备售出其已有资产，多头套期保值用于公司在未来打算购买某种资产时，它也能用于弥补空头头寸风险。
问答题
你认为如果在合约中未指明标的物的质量，会发生什么情况？
答案：
该合约不能成功。这是由于空方将持有合约头寸直到交割最便宜的债券，一旦大家知道出现资产质量问题，就不会有人愿意购买该合约。
问答题
无风险利率为每年7%（连续复利），股指的股息收益率为每年3.2%。股指的当前值为150，计算6个月期的期货价格？
答案：
期货价格等于152.88。