金融期权单项选择题每日一练(2018.07.02)

单项选择题
某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权。建仓时上证50ETF的价格为2.065元，并计划持有合约至到期，根据以上操作，下列说法正确的是（）。
A.交易者认为股票市场会小幅上涨
B.交易者认为股票市场会大幅上涨
C.交易者认为股票市场会窄幅整理
D.交易者认为股票市场会大幅波动
单项选择题
某股票每年的价格上升系数为1.1，下降系数为0.9，假设无风险利率为5%。该股票价格上涨和下跌的风险中性概率分别为（）。
A.0.75和0.25
B.0.25和0.75
C.0.5和0.5
D.1和0
单项选择题
当前股价为78元，投资者持有股票空头，若他以3元买入行权价为83元的对应看涨期权来锁定股票价格上涨风险，则该组合的最大损失被锁定在（）。
A.6元
B.7元
C.8元
D.9元
单项选择题
某客户持有股票指数看涨期权多头，下列操作中，可以使其组合达到Delta和Gamma同时中性的是（）
A.做空股指期货
B.做空看跌期权并卖出适当的股指期货
C.做多看跌期权并卖出适当的股指期货
D.做空看跌期权并买入适当的股指期货
单项选择题
以下关于delta说法正确的是（）。
A.平值看涨期权的delta一定为-0.5
B.相同条件下的看涨期权和看跌期权的delta是相同的
C.如果利用delta中性方法对冲现货，需要买入delta份对应的期权
D.BS框架下，无股息支付的欧式看涨期权的delta等于N（d1）