银行外汇交易原理与实务问答题每日一练(2019.04.24)

问答题
美国商人从德国进口汽车，约定3个月后支付250万德国马克。为了防止马克升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1美元=1.5917马克，期货价格为1美元=1.5896马克。如果6月1日的汇率为1美元=1.5023马克，期货价格为1美元=1.4987马克，其盈亏情况如何？
答案：外汇市场损失250万÷1.5023－250万÷1.5917=9.3467万美元
期货市场盈利250万÷1.58...
问答题
简单说明3个常见的汇率决定理论。
答案：
常见的汇率决定理论有：购买力平价说、利率平价说与凯恩斯均衡理论。
问答题
某日，纽约外汇市场上USDl=DEMl.9200/80，法兰克福外汇市场上GBPl=DEM3.7790/00，伦敦外汇市场上GBP1=USD2.0040/50。现以10万美元投入外汇市场，套汇结果如何？
答案：1/3.7800=0.2645，1/3.7790=0.2647，
0.2645×1.9200×2.0040=1...
问答题
USD/YENSpot：110.20/30Spot/5Month：5.2—4.5Spot/6Month：6.3—5.65Month—6Month的择期汇率。
答案：
110.20-0.063=110.13
110.30-0.045=110.26
问答题
已知某日东京外汇市场美元对日元的即期汇率为1美元=127·90/128·00日元，6个月的远期汇率为1美元=127·30/127·50日元。美元的年利率为7·2%，日元为4·0%。如果某套利者以1500万日元做抛补套利交易，能净获利多少？
答案：1500万÷128×（1+7.2%÷2）×127.3－1500万×（1+4%÷2）=15.5015万日元