02636国际金融实务问答题每日一练(2019.06.26)

问答题
某年5月12日，美国6个月存款利率为4%，英国6个月的存款利率为4%：假定当日即期汇率为：GBP/USD=1.6134/44，6个月的贴水为95/72，美国套利者拥有的套利资本为200万美元，如果他预测6个月后英磅兑美元的汇率可能大幅度下跌，因此在进行套利交易的同时，与银行签订远期外汇买卖合同，做抛补套利。问题：（1）该抛补套利的收益是多少？（2）假定在当年11月12日的即期汇率为：GBP/USD=1.5211/21（3）做抛补套利与不做抛补套利，哪一种对套利者更有利？
答案：（1）6个月的远期汇率为：
GBP/USD=（1.6134—0.0095）/（1.6144&mda...
问答题
若你所在的是进口型企业，应采取什么措施减少远期汇率波动造成的损失？
答案：因为预期远期美元下跌，因此，企业不需采取措施，等待汇率下跌时买入美元外汇即可，这样可以降低进口成本。
问答题
请简述外汇期权交易特点。
答案：（1）买卖双方的权利、义务是不对等的；
（2）期权交易的收益与风险具有明显的非对称性；
（3）外汇期...
问答题
简述外汇市场的参与者和外汇交易的层次。
答案：（1）外汇市场的参与者包括：外汇银行、外汇经纪人、买卖外汇的客户、中央银行。
（2）外汇交易的层次可以分为三个...
问答题
现有美国货币市场的年利率为12%，英国货币市场的年利率为8%，美元对英镑的即期汇率为GBP1=USD2.0010，一投资者用8万英镑进行套利交易，试求美元三个月贴水20点与升水20点时，该投资者的损益情况。
答案：8万英镑存入银行可获得本息共计80000×（1+8%×3/12）=81600英镑
本期卖出80000英镑买入1...