假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中...

单项选择题假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为（）

A.1.5%
B.2%
C.3%
D.4.5%

1.单项选择题假定贝克基金（Baker Fund）与标准普尔500指数的相关系数为0.7，贝克基金的总风险中特有风险为多少（）

A.35%
B.49%
C.51%
D.70%

2.单项选择题Ch国际基金与EAFE市场指数的相关性为1.0，EAFE指数期望收益为11%，Ch国际基金的期望收益为9%，EAFE国家的无风险收益率为3%，以此分析为基础，则Ch国际基金的隐含的贝塔值是多少（）

A.负值
B.0.75
C.0.82
D.1.00

3.单项选择题零贝塔证券的预期收益率是什么（）？

A.市场收益率
B.零收益率
C.负收益率
D.无风险收益率

4.单项选择题测度分散化资产组合中某一证券的风险用的是（）

A.特有风险
B.收益的标准差
C.再投资风险
D.贝塔值

5.单项选择题下面对资产组合分散化的说法哪些是正确的（）

A、适当的分散化可以减少或消除系统风险
B、分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险
C、当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降
D、除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来

6.单项选择题资本配置线由直线变成曲线，是什么原因造成的（）

A.风险回报率上升
B.借款利率高于贷款利率
C.投资者风险承受力下降
D.无风险资产的比例上升

7.单项选择题你管理的股票基金的预期风险溢价为10%，标准差为14%，股票基金的风险回报率是（）

A.0.71
B.1.00
C.1.19
D.1.91

8.单项选择题从直的向弯曲的变化的资本配置线是（）的结果？

A.酬报-波动性比率增加
B.借款利率超过贷款利率
C.投资者的风险忍受能力下降
D.增加资产组合中无风险资产的比例

9.单项选择题投资者把他的财富的30%投资于一项预期收益为0.15、方差为0.04的风险资产，70%投资于收益为6%的国库券，他的资产组合的预期收益为（），标准差为（）。

A.0.114；0.12
B.0.087；0.06
C.0.295；0.12
D.0.087；0.12

10.单项选择题资本配置线可以用来描述（）

A.一项风险资产和一项无风险资产组成的资产组合
B.两项风险资产组成的资产组合
C.对一个特定的投资者提供相同效用的所有资产组合
D.具有相同期望收益和不同标准差的所有资产组合