你是一风险厌恶的投资者，资产组合A的期望收益是12%，标准差是18%；资产组...

单项选择题你是一风险厌恶的投资者，资产组合A的期望收益是12%，标准差是18%；资产组合B的标准差是21%，并且年终有概率相等的可能现金流84000元和144000元B的价格为多少时，A与B是无差异的？（）

A.100000元
B.101786元
C.84000元
D.121000元
E.以上各项均不准确

1.单项选择题下列有关套期保值（又称对冲策略）的哪个说法是正确的？（）

A.套期保值是向一个现存的投资组合中添加证券以增加整个组合的收益
B.套期保值是投资者使用的策略用来增加组合的风险和收益
C.套期保值是投资者使用的策略用来减少组合的风险
D.套期保值是一种用来增加组合波动性的策略
E.以上各项均不准确

2.单项选择题 使用下列信息

根据上面的效用函数，你将选择下列哪项投资？（）

A.1
B.2
C.3
D.4
E.不能从所给的信息中得出

3.单项选择题考虑一个风险资产组合A，预期收益0.15，标准差0.15，它在一条给定的无差异曲线上，下列哪一项也在相同的无差异曲线上？（）

A.E（r）=0.15；标准差=0.2
B.E（r）=0.15；标准差=0.1
C.E（r）=0.1；标准差=0.1
D.E（r）=0.2；标准差=0.15
E.E（r）=0.1；标准差=0.2

4.单项选择题根据标准差标准，下列哪一项投资优于其他？（）

A.E（r）=0.15；标准差=0.2
B.E（r）=0.1；标准差=0.2
C.E（r）=0.1；标准差=0.25
D.E（r）=0.15；标准差=0.25
E.没有一项优于其他

5.单项选择题一种资产组合具有0.15的预期收益率和0.15的标准差，无风险利率是6%，投资者的效用函数为：U=E（r）-（A/2）σ²。A的值是多少时使得风险资产与无风险资产对于投资者来讲没有区别？（）

A.5
B.6
C.7
D.8
E.以上各项均不准确

6.单项选择题 在收益-标准差坐标系中，下列哪一项是正确的？纵坐标轴代表收益，横坐标轴代表标准差）（）
I.投资者个人的无差异曲线可能相交
II.无差异曲线的斜率是负的
III.在一系列的无差异曲线中，最高的一条代表的效用最大
IV.两个投资者的无差异曲线可能相交

A.只有I、II.
B.只有II、III
C.只有I、IV
D.只有III、IV
E.以上各项均不准确

7.单项选择题在均值-标准差坐标系中，有关风险厌恶者的无差异曲线哪一个是正确的？（）

A.它是有相同预期收益率和不同标准差的投资组合轨迹
B.它是有相同标准差和不同收益率的投资组合轨迹
C.它是收益和标准差提供相同效用的投资组合轨迹
D.它是收益和标准差提供了递增效用的投资组合轨迹
E.以上各项均不准确

8.单项选择题 下列哪一个是正确的？（）
I.风险厌恶投资者拒绝公平游戏的投资
II.风险中性的投资者只通过预期收益评价风险资产
III.风险厌恶的投资者只通过风险来评价风险资产
IV.风险喜好者不参与公平游戏

A.只有I
B.只有II
C.只有I和II
D.只有II和III
E.只有II、III和IV

9.单项选择题下面哪一个有关风险厌恶者的陈述是正确的？（）

A.他们只关心收益率
B.他们接受公平游戏的投资
C.他们只接受在无风险利率之上有风险溢价的风险投资
D.他们愿意接受高风险和低收益
E.A和B

10.单项选择题股票的HPR（持有期回报率）等于（）

A.持有期资本利得加上通胀率
B.持有期资本利得加上红利
C.当期收益加上红利
D.红利加上风险溢价
E.股价变化