哪个模型没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价？（）

单项选择题哪个模型没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价？（）

A.CAPM
B.多因素APT
C.CAPM和多因素APT
D.CAPM和多因素APT都不是
E.以上各项均不准确

1.单项选择题（）说明了期望收益和风险之间的关系。

A.APT
B.CAPM
C.APT和CAPM
D.既不是APT也不是CAPM
E.还没有这样的定价模型

2.单项选择题CAPM模型假设与风险来源相关的因素仅为（）。

A.行业因素
B.劳动力收入
C.股票收益率的变动
D.财务危机
E.企业收益率的标准差

3.单项选择题A、B股票的指数模型估计结果如下：R_A=0.01+0.8R_M+e_A，R_B=0.02+1.2R_M+e_B，如果R_M=0.20，（e_A）=0.20，（e_B）=0.10，A股票的标准差是（）

A.0.0656
B.0.0676
C.0.2561
D.0.2600
E.以上各项均不准确

4.单项选择题考虑单指数模型，某只股票的阿尔法为0%。市场指数的收益率为16%。无风险收益率为5%。尽管没有个别风险影响股票表现，这只股票的收益率仍超出无风险收益率11%。那么这只股票的贝塔值是多少？（）

A.0.67
B.0.75
C.1.0
D.1.33
E.1.50

5.单项选择题单指数模型用以代替市场风险因素的是（）

A.市场指数，例如标准普尔500指数
B.经常账户的赤字
C.GNP的增长率
D.失业率
E.以上各项均不准确

6.单项选择题投资分散化加强时，资产组合的方差会接近（）

A.0
B.1
C.市场组合的方差
D.无穷大
E.以上各项均不准确

7.单项选择题资本资产定价模型假设（）

A.所有的投资者都是价格的接受者
B.所有的投资者都有相同的持有期
C.投资者为资本所得支付税款
D.A和B正确
E.A、B和C都正确

8.单项选择题市场资产组合的风险溢价将和以下哪一项成比例？（）

A.投资者整体的平均风险厌恶程度
B.市场资产组合的风险即它的方差
C.用贝塔值测度的市场资产组合的风险
D.A和B
E.A和C

9.单项选择题标准差和贝塔值都是用来测度风险的，它们的区别在于（）

A.贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险
B.贝塔值只测度系统风险，标准差是整体风险的测度
C.贝塔值只测度非系统风险，标准差是整体风险的测度
D.贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险，而标准差只测度系统风险
E.贝塔值是整体风险的测度，标准差只测度非系统风险

10.单项选择题资本资产定价模型认为资产组合的收益率最好用来解释（）

A.经济因素
B.个别风险
C.系统风险
D.分散化
E.以上各项均不准确