套期保值的基本假设是（）

单项选择题套期保值的基本假设是（）

A.最近几个月的价格一般低于远期的地市场
B.现金市场价格往往大于期货
C.在反向的市场中，携带指控是负面的
D.现金和期货价格往往朝着同一方向或以可预测的方式发展

1.单项选择题如果您长期在金融期货上看涨期权而且您行使选择权，那么您将得到（）

A.期货头寸较长
B.期货空头头寸
C.长期实际位置
D.短期实际位置

2.判断题股票价格与股票指数的相关性越高，对纽约证券交易所综合指数和标准普尔指数的对冲就越有效

3.单项选择题当基础商品合约的当前市场价格时，卖出的PUT期权被视为“在货币中”（）

A.超过行使价
B.跌破盈亏平衡点
C.低于行使价
D.超过行使价加上保费

4.单项选择题如果出售市场触及45美元的订单（）

A.它只能在45或以上执行
B.它只能在45或以下执行
C.如果销售发生在45或以上，它将成为市场订单
D.如果销售发生在45或以下，它将成为市场订单

5.单项选择题投资者预计未来3个月的利率将基本保持不变。然后，他购买了12月76日的看涨期权并支付了2，700美元的溢价，并写了9月76日的看涨期权并收到导致价格下跌，投资者的最大净亏损或利润将是（）

A.没有
B.净损失800美元
C.净利润1900美元
D.无限

6.判断题牛饲养者决定对冲未来的牛需求。当他放置套期保值时，基差为-45欧元/磅（合约=44，0001英镑）。如果套期保值被提升，基差为每磅-47欧元，那么套期保值者将在每头英镑上损失2欧元。

7.单项选择题6月份，一名国家雇员养老基金的财务主管预计截至12月1日可获得7，000，000美元的基金投资。与此同时，他希望通过套期保值向他保证5年期国债的当前具有吸引力的收益率。美国票据期货市场。他最好的策略是（）

A.购买3月70日的合约并卖出700万美元的美国票据
B.出售12月70日的合约并购买700万美元的美国债券
C.买12月70日合约
D.出售3月70日合约

8.单项选择题在交割月内，基差接近零的原因是（）

A.随着交割的临近，现金价格上涨或期货价格下跌。
B.近期期货合约和远期期货合约的差额反映了持有费用。
C.只要现金和期货之间存在差异，交易者就会买低卖高，直到差异消失。
D.现货和期货收敛是否有超过或低于商品的供应。

9.判断题市场上涨的“头肩”表明上涨趋势。

10.判断题每10份交易合同中就一份能够交割。