Fama和French（1995）认为，三因素模型中的规模因素和账面市值比率...

判断题Fama和French（1995）认为，三因素模型中的规模因素和账面市值比率的差异能够反映了上市公司在盈利能力及其持续性特征的显著不同。

1.判断题Fama和French提出的三因素模型与CAPM相比，缺乏CAPM的类似的解释机理，更多的是一种实证发现，甚至是“数据加工（DataMining）”的结果。

2.判断题Fama和French提出的三因素模型中，作为三因素之一的规模因素等于小市值公司与大市值公司股票的市值之差。

3.判断题在多因素模型中，由于股票收益共同变动的唯一原因是模型中共同因素的变动，因此不同股票的随机项之间相互独立，其协方差为0。

4.判断题在多因素模型中，决定股票期望收益的因素完全包含在因素模型中，因此随机项的变动与因素变动具有相关性。

5.判断题因素模型中残差项之间不相关。

6.判断题单因素模型中的残差项之间有可能相关。

7.判断题单因素模型的残差项与因素相关。

8.判断题股票收益率与流动性之间是正相关的，股票流动性越高，预期收益率越高。

9.判断题单因素模型极大地简化了证券的期望收益率、方差及证券间协方差的计算。

10.判断题大量的分析和经验表明，股票收益之间的协方差一般是正的。