B公司是一家在深圳证券交易所上市的公司，公司总股本5000万元，每股面值1元，适用的所得税税率为25%。现有一个新的投资机会，需要筹集资金26000万元，有如下三个筹资方案可供选择：方案一：公开增发新股，增发812.5万股，增发价格为32元，增发前一交易日股票市价为30元/股。老股东认购了600万股，新股东认购了212.5万股。方案二：发行债券，发行面值为1000元，票面年利率为8%，期限为10年，每半年支付一次利息的债券。在公司决定发行债券时，认为8%的利率是合理的，如果到债券发行时市场利率发生变化，则需要调整债券的发行价格。方案三：从银行借款26000万元，5年后到期一次归还本息33183.8万元。要求：（1）根据方案一，不考虑新募集资金投资的净现值引起的企业价值的变化，计算老股东和新股东的财富增加。（增发后每股价格的计算结果保留四位小数，财富增加的计算结果保留整数）（2）根据方案二，如果发行时市场利率为6%，计算债券的发行价格。（计算结果保留整数）（3）根据方案三，计算银行借款的资本成本。

计算分析题：A公司欲添置一台设备，正在研究应通过自行购置还是租赁取得。有关资料如下：（1）如果自行购置该设备，预计购置成本4000万元。（2）该项固定资产的税法折旧年限为10年，法定残值为5%，预计该资产5年后变现价值为2000万元。（3）如果以租赁方式取得该设备，B租赁公司要求每年租金900万元，租期5年，租金在每年年末支付。（4）已知A公司适用的所得税税率为25%，同期有担保贷款的税前利息率为8%。（5）若合同约定，租赁期内不得退租，在租赁期满租赁资产归承租人所有，并为此需向出租人支付资产余值价歉2000万元，要求：计算租赁净现值，分析A公司应通过自行购置还是租赁取得。

按照我国《优先股试点管理办法》的有关规定，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定的事项有（）。

综合题：A公司计划平价发行可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限20年，票面利率为10%，转换比率为25，不可赎回期为10年，10年后的赎回价格为1120元，市场上等风险普通债券的市场利率为12%。A公司目前的股价为2S元／股，预计以后每年的增长率为5%。刚刚发放的现金股利为1．5元/股，预计股利与股价同比例增长。公司的所得税税率为25%。要求：（1）计算该公司的股权资本成本；（2）分别计算该债券第3年和第8年年末的底线价值；（3）假定甲公司购入1000张，请确定第10年年末甲公司是选择转换还是被赎回；（4）假设债券在第10年年末被赎回，请计算确定A公司发行该可转换债券的税前筹资成本；（5）假设债券在第10年年末被赎回，判断目前的可转换债券的发行方案是否可行。如果不可行，只调整赎回价格，请确定至少应调整为多少元？（四舍五入取整数）

下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（）。

综合题：甲公司是一个高成长公司，目前公司总价值为20000万元，没有长期负债，发行在外的普通股1000万股，目前的股价为20元/股，该公司的资产（息税前）利润率为12%。现在急需筹集债务资金5000万元，准备平价发行20年期限的公司债券，投资银行认为，目前长期公司债的市场利率为10%，甲公司风险较大，按此利率发行债券并无售出的把握。经投资银行与专业投资机构联系后，建议该公司债券面值为每份1000元，期限20年，票面利率设定为7%，按年付息，同时附送10张认股权证，认股权证在10年后到期，到期前每张认股权证可以按20元的价格购买1股普通股。假设10年后行权前的总资产的账面价值等于市价的90%，预计发行公司债券后公司总价值年增长率为8%，该公司适用的所得税税率为25%。要求：（1）计算发行公司债券后公司总价值、债务价值；（2）计算10年后行权前的每股市价和每股收益；（3）计算10年后行权后的每股市价和每股收益；（4）假设行权后按照市价出售股票，计算认股权证投资人的税前收益率，并判断投资人是否会购买该项投资组合。

按照我国的会计准则，下列租赁中属于融资租赁的是（）。

下列关于可转换债券和认股权证的表述中，不正确的有（）。

下列关于可转换债券和认股权证的说法中，不正确的是（）。

下列关于认股权证和股票看涨期权比较的表述中，不正确的是（）。