单项选择题下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设()。

A.金融资产收益率服从对数正态分布
B.在期权有效内,无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的
C.市场无摩擦,即不存在税收和交易成本
D.该期权是美式期权,即在期权到期前可以执行


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1.单项选择题下列哪一项不属于股本认股权证价格的影响因素()。

A.股票价格
B.到期日长短
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2.单项选择题列关于APT模型的假设,错误的是()。

A.收益率是由某些共同因素及一些公司的特定事件决定的,这就被称为收益产生过程
B.市场上存在大量相同的资产
C.允许卖空,所得款项归卖空者所有
D.投资者偏向于高收益的投资策略

3.单项选择题在下列资产定价模型中,哪一个模型反映了证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间的均衡关系()。

A.期权定价理论
B.套利定价理论
C.多因素模型
D.资产资本定价模型

4.单项选择题如果市场未达到均衡状态的话,投资者就会大量利用这种机会,从而使均衡状态恢复,这是下面哪一项理论的观点()。

A.均衡价格理论
B.套利定价理论
C.资产资本定价模型
D.股票价格为公平价格

8.单项选择题

上式中被称为风险溢价,这种溢价是对()的补偿。

A.系统风险
B.非系统风险
C.基本风险
D.资产特有风险

9.单项选择题资本市场线(CML)表明了有效组合的()和标准差之间的一种简单的线性关系。

A.市场风险
B.组合方差
C.期望收益率
D.资产风险

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如果现在唐先生由于经济能力,无法投入所需金额,为了保持退休后的生活质量不变,考虑推迟退休5年,则每年需要投入的金额降为()元。

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