- 搜标题
- 搜题干
- 搜选项
问答题
【简答题】假设S&P500股票指数为1000点，股票价值为5000000美元，股票的β值为1.5，如果我们想要将股票组合的β值调整到0.75，应该如何运用股指期货进行操作？如果想要将β值提高到2，又该怎么操作？
答案：
你可能感兴趣的试题
问答题
【简答题】
假设某投资经理管理着总价值为5000万美元的股票投资组合（该股票组合与S&P500指数的波动情况完全相同），由于担心某些利空因素的影响导致股票价格下跌而遭受损失，他利用S&P500指数期货合约进行空头对冲。有效的股指期货对冲将使得对冲者整体风险为零，从而整体投资近似以无风险利率增长，并且对每1美元的投资组合价值都相应地卖出1美元的股指期货合约来进行风险对冲。
（1）假设当前市场上S&P500股指期货合约的价格为2700点，每点价值为250美元，为了达到完全风险对冲，需要卖出的合约份数为多少？
（2）假设3个月后股指下跌至2300点，投资者盈亏情况如何？
答案：
（1）每一份合约的价值为：2700*250=675000美元。要达到完全风险对冲，需要卖出的合约份数为：5000000/...
