多项选择题程序化交易中,使用未来函数造成的后果可能有()。

A.买卖信号消失
B.实际收益明显低于回测收益
C.提高盈利能力
D.精确回测结果


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1.多项选择题关于波动率及其应用,以下描述正确的有()。

A.利用期货价格的波动性和成交持仓量的关系可判断行情走势
B.某段时期的波动率处于极低的位置预示着行情可能出现转折
C.可以利用期货价格波动率的均值回复性进行行情研判
D.可以利用波动率指数对多个品种的影响进行投资决策

2.多项选择题期货市场的定性分析,要解决的是期货价格的趋势问题,趋势问题是指()。

A.当下趋势和未来趋势
B.短期趋势和长期趋势
C.利好趋势和利空趋势
D.旧趋势的结束和新趋势的产生

3.多项选择题以下关于期货的分析方法,说法正确的是()。

A.对于持仓报告的分析也要考虑季节性的因素
B.季节性分析方法不适用于工业品价格的分析
C.平衡表的分析法主要应用于农产品价格的分析
D.对于CFTC持仓报告的分析主要分析的是非商业持仓的变化

4.多项选择题下列有关波动率的分析,正确的是()。

A.在震荡过程中波动率较低,预示着行情可能要出现转折
B.在震荡过程中波动率较高,预示着行情可能要出现转折
C.下跌过程中波动率较低常常预示着下跌见底
D.下跌过程中波动率较高常常预示着下跌见底

5.多项选择题下列属于定性分析方法的是()。

A.季节性分析法
B.经济周期分析法
C.计量分析方法
D.平衡表法

6.多项选择题在农产品平衡表分析法中,以下正确选项有()。

A.产量=单产×种植面积
B.上调单产会导致库存消费比的上调
C.期末库存=产量+进口-消费-出口
D.平衡表的分析方法也同样要考虑到季节性

7.多项选择题以下关于事件驱动策略的说法正确的是()。

A.黑天鹅事件具有意外性的特征,操作难度大
B.事件驱动类策略不需要历史回测
C.非系统性事件主要指一些宏观经济政策,一般影响具体某个或几个品种
D.事件驱动类策略要在发生后第一时间进行操作

8.多项选择题下列关于美林投资时钟理论的说法中,正确的是()。

A.美林投资时钟理论形象地用时钟来描绘经济周期周而复始的四个阶段
B.过热阶段最佳的选择是现金
C.股票和债券在滞涨阶段表现都比较差,现金为王,成为投资的首选
D.对应美林时钟的9~12点是复苏阶段,此时是股票类资产的黄金期

9.多项选择题农产品的季节性波动规律包括()。

A.消费旺季价格相对低位
B.供应旺季价格相对高位
C.供应淡季价格相对高位
D.消费淡季价格相对低位

10.多项选择题期货价格运动的惯性,则反映了期货价格运动的()。

A.方向
B.幅度
C.趋势
D.速度

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程序化交易是一种自动化交易手段。

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在期货市场要寻找的是固化的规律。

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对于期货市场来说,技术分析适用于交易规模比较大的商品。

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成本利润分析是期货市场定量分析的一种重要方法。

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考虑到运输时间,大豆实际到港可能在5月前后,2015年1月16日大连豆粕5月期货价格为3060元/吨,豆油5月期货价格为5612元/吨。按照0.785的出粕率,0.185的出油率,120元/吨的压榨费用来估算,则5月盘面大豆期货套期保值利润为()元/吨。

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季节性因素不会影响天然橡胶供给的变化。

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仅从成本角度考虑可以认为()元/吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

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季节性分析最直接的就是绘制出价格运行走势图,按照周、月份或者季节,分别寻找其价格运行背后的季节性逻辑背景,为展望市场运行和把握交易机会提供直观的方法。

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表4—3是美国农业部公布的美国国内大豆供需平衡表,有关大豆供求基本面的信息在供求平衡表中基本上都有所反映。美国大豆从2014年5月开始转跌,然后一路走低,根据表4—3中的数据,分析美国大豆开始转跌的原因是()。

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对于商品期货来说,系统性因素事件会影响其价格大趋势。

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