单项选择题机构投资者用股票组合来复制标的指数,当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时,将股票现货头寸全部出清,以10%的资金转换为期货,剩余90%的资金可以投资固定收益品种,待期货相对价格高估,出现正价差时再全部转换回股票现货。该策略是()策略。
A.股指期货加固定收益债券增值
B.股指期货与股票组合互转套利
C.现金证券化
D.权益证券市场中立
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1.单项选择题机构投资者往往利用股指期货来模拟指数,配置较少部分资金作为股指期货保证金,剩余现金全部投入固定收益产品,以寻求较高的回报。这种投资组合首先保证了能够较好地追踪指数,当能够寻找到价格低估的固定收益品种时还可以获取超额收益。该策略是()策略。
A.期货加固定收益债券增值
B.期货现货互转套利
C.现金证券化
D.权益证券市场中立
2.单项选择题投资者经常需要根据市场环境的变化及投资预期,对股票组合的β值进行调整,以增加收益和控制风险。当预期股市上涨时,要()组合的β值扩大收益;预期股市将下跌时,要()组合的β值降低风险。
A.调高;调低
B.调低;调高
C.调高;调高
D.调低;调低
3.单项选择题如果某股票组合的β值为-1.22,意味着与该股票组合关系密切的指数每上涨1%,则该股票组合值()
A.上涨1.22%
B.下降1.22%
C.上涨0.22%
D.下降0.22%
4.单项选择题在其他条件相同的情况下,选择关联性()的多元化证券组合可有效降低非系统性风险。
A.高
B.低
C.相同
D.无要求
5.单项选择题关于资产配置,错误的说法是()
A.资产配置通常可分为战略性资产配置、战术性资产配置与市场条件约束下的资产配置
B.不同策略的资产配置在时间跨度上往往不同
C.战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化,对具体的资产比例进行微调
D.股指期货适用于股票组合的战略性资产配置与战术性资产配置,不太适用于市场条件约束下的资产配置
6.单项选择题关于交易型开放式指数基金(ETF)申购、赎回和场内交易,正确的说法是()
A.ETF的申购、赎回通过交易所进行
B.ETF只能通过现金申购
C.只有具有一定资金规模的投资者才能参与ETF的申购、赎回交易
D.ETF通常采用完全被动式管理方法,以拟合某一指数为目标
7.单项选择题交易型开放式指数基金(ETF)与普通的封闭式基金的最大区别在于()
A.基金投资标的物不同
B.基金投资风格不同
C.基金投资规模不同
D.二级市场买卖与申购赎回结合
8.单项选择题大户报告制度通常与()密切相关,可以配合使用。
A.每日无负债结算制度
B.会员资格审批制度
C.持仓限额制度
D.涨跌停板制度
9.单项选择题股指期货投资者可以通过()建立的投资者查询服务系统,查询其有关期货交易结算信息。
A.中国期货保证金监控中心
B.中国期货业协会
C.中国金融期货交易所
D.期货公司
10.单项选择题因价格变化导致股指期货合约的价值发生变化的风险是()
A.市场风险
B.信用风险
C.流动性风险
D.操作风险