股票价格为50元，无股息，6个月后到期，执行价格为55元的欧式看涨期权价格为...

问答题股票价格为50元，无股息，6个月后到期，执行价格为55元的欧式看涨期权价格为3元，同样期限和执行价格的欧式看跌期权价格为7.5元，年利率为5%。问是否存在套利机会，如果存在，该如何套利？

1.问答题1份4个月后到期的欧式看跌期权价格为1.5元。股票价格为47元，执行价格为50元，利率为6%，股票无股息。问是否存在套利机会，如果存在，该如何套利？

2.问答题用B-S-M公式求无红利支付股票的欧式看跌期权的价格。其中股票价格为＄60，执行价格为＄58，无风险年收益率为5%，股价年波动率为35%，到期日为6个月。

3.问答题如何用二叉树模型给美式期权定价？

4.问答题论述在不发放股息的情况下，美式看跌期权提前行权可能是最优的选择。

5.问答题论述为何在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权。

6.问答题简述欧式看涨期权的价格上下限如何确定？

7.问答题简述如何构造牛市价差并画出其收益图形。

8.问答题证明基于同一股票资产的欧式平值看涨期权的价格必然要高于对应的欧式看跌期权的价格（即两期权有相同的执行价格及存续期，且假设股票在期权存续期内没有发放股息）。

从看涨-看跌期权平价关系式可知：,当K=S时可得c>p。

9.问答题期货和期权的主要区别有哪些？

1.期货到期必须履约，期权到期可以放弃行权。
2.进入期货合约时无需支付费用，进入期权合约时要支付费用。

10.问答题用无套利条件简要推导看涨-看跌期权平价关系式