问答题

【计算题】假设影响投资收益率的只有一个因素，A、B两个组合都是充分分散的，其预期收益率分别为13%和8%，β值分别等于1.3和0.6。请问无风险利率应等于多少？

答案：

令RP表示风险溢价，则APT可以写为：
13%=rf+1.3RP
8%=rf+0.6RP
解得r_f=3.71%。

你可能感兴趣的试题

【计算题】假设A公司股票目前市价10元，你在你的经纪人保证金帐户上存入5000元，并卖空1000股你的保证金帐户上的资金不生息则。如维持保证金比率为30%，则股价升到多少时你会受到追缴保证金通知？

答案：

设价位为X
有[（10－X）×1000+5000]÷1000X=30%
得X=11.3元

【计算题】假设A公司股票目前市价10元，你在你的经纪人保证金帐户上存入5000元，并卖空1000股你的保证金帐户上的资金不生息则。如该股票无现金红利，则一年后股价变为8元时你的投资收益率是多少。若公司1年内每股支付1元红利，你的投资收益率又是多少。

答案：（10－8）×1000÷5000=40%
（10－8－1）×1000÷5000=20%