问答题
甲公司股票当前每股市价为 80元,6个月以后,股价有两种可能:上升 20%或下降17%。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:看涨期权和看跌期权。每份看涨股权可买 1股股票,每份看跌期权可卖出 1股股票;两种期权执行价格均为 85元,到期时间均为 6个月;期权到期前,甲公司不派发现金股利,年无风险报酬率为4%。要求:1)利用套期保值原理,计算看涨期权的股价上行时到期日价值、套期保值比率及期权价值,
答案:
首先,我们需要计算6个月后股票的两种可能价格。当前股票价格为80元。1. 股价上升20%的情况:\[ 80元 \time...