证券从业证券组合管理理论章节练习(2018.01.14)

判断题
在无效市场下，尽管证券价格的反应方向正确，但却会出现过度反应或反应延迟的情况。（）
答案：正确
判断题
半强式有效市场假设认为，试图通过分析公开信息可以取得超额收益。（）
答案：错误
单项选择题
在行为金融理论中，（）导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。
A．选择性偏差
B．保守性偏差
C．过度自信
D．心理偏差
单项选择题
证券组合管理的第一步是（）。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.构建证券投资组合
D.投资组合的修正
单项选择题
（）决定结合线在证券A与B之间的弯曲程度。
A．权重
B．证券价格的高低
C．相关系数
D．证券价格变动的敏感性
单项选择题
在分析证券组合的可行域时，其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。
A．收益最大的
B．风险最小的
C．收益和风险均衡的
D．所有可能的
多项选择题
投资者的共同偏好规则是指（）。
A.具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，投资者选择期望收益率低的组合
B.具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，投资者选择期望收益率高的组合
C.具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，投资者选择方差较小的组合
D.人们在投资决策时希望期望收益率越大越好，风险越小越好
多项选择题
对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象，即表明市场无效。市场异常通常可以被分为（）。
A．日历异常
B．事件异常
C．公司异常
D．会计异常
单项选择题
APT模型的假设中，（）是对收益形成机制的量化描述。
A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
B.所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C.投资者的投资为复合投资期
D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
单项选择题
马柯威茨分别用（）来衡量投资的预期收益水平和不确定性（风险）。
A.平均收益率和收益率的方差
B.期望收益率和收益率的方差
C.期望收益率和收益率的协方差
D.到期收益率和收益率的方差