证券从业证券组合管理理论章节练习(2018.03.16)

单项选择题
风险溢价的系数又称为（）。
A.风险的价格
B.β系数
C.期望收益率
D.方差
判断题
投资者最满意的有效组合是无差异曲线族与有效边界的切点所在的组合。（）
答案：正确
单项选择题
马柯威茨的“不满足假设”是指（）。
A.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合
B.如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
C.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合
多项选择题
完全不相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40%，期望收益率为16%，证券B的方差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，那么以下说法正确的有（）。
A.证券组合P的期望收益率为14%
B.证券组合P的期望收益率为15%
C.证券组合P的方差为20%
D.证券组合P的方差为25%
判断题
在弱式有效市场和半强式有效市场中，证券组合的管理者往往是积极进取的。（）
答案：正确
多项选择题
现金流量匹配与资产免疫的区别有（）。
A.现金流量匹配方法并不要求债券资产组合的久期与债券的期限一致
B.现金流量匹配方法之后不需要进行任何调整，除非选择的债券的信用等级下降
C.现金流量匹配法不存在再投资风险、利率风险
D.现金流量匹配法建立的资产组合的成本比采用资产免疫方法的成本要高出3%～7%
判断题
使用夏普指数评价组合业绩时，评价的结果有可能失真。（）
答案：正确
单项选择题
证券组合中普通股之间的投资进行分配时，广泛应用的模型是（）。
A.马柯威茨模型
B.夏普因素模型
C.风险对冲模型
D.套利定价理论
判断题
投资者无差异曲线的位置越高，它带来的满意程度就越高。（）
答案：正确
多项选择题
主动债券组合管理的方法是（）。
A.水平分析
B.纵向分析
C.债券掉换
D.骑乘收益率曲线