其他衍生品章节练习(2018.03.19)

单项选择题
挂钩某股指的结构化产品的收益率计算公式是：产品收益率=15%-max（Abs（指数收益率）-5%，0）。假设在起始时刻指数的价位是4000点，则投资者投资该产品后的盈亏平衡点是（）。
A.3200和3800
B.3200和4200
C.3800和4200
D.3200和4800
单项选择题
1年期定期利率对3MShibor的互换，半年付息1次。若当前3MShibor为3.6%，3个月后重置日3MShibor报价为4%。则付息日应付现金流参考的浮动利率为（）。
A.3.60%
B.4%
C.4.36%
D.7.60%
问答题
债券认购权证有哪两种主要的结构形式？
答案：
第一种是独立发行的债券认购权证
第二种形式是依托于现有债券的债券认购权证
多项选择题
某款逆向浮动利率票据的息票率为：10%-Shibor。这款产品是（）。
A.浮动利率债券与利率期权的组合
B.浮动利率债券与利率远期的组合
C.固定利率债券与利率互换的组合
D.息票率为5.5%的固定利率债券，以及收取固定利率4.5%、支付浮动利率Shibor的利率互换合约所构成的组合
多项选择题
金融机构持有的场外期权头寸常常需要对冲波动性的风险，一般而言可以采用（）对冲场外股指奇异期权的Vega风险。
A.股指远期
B.股指互换
C.标准股指期权
D.波动率互换
单项选择题
会导致相关同类企业违约相关性上升的情形是（）。
A.某企业参与衍生品交易产生巨额亏损
B.食品行业受到安全性问题冲击
C.某企业管理层受到违规处罚
D.某企业因为经营不善出现业绩下降
多项选择题
影响部分参与利率下限期权价格的要素有（）。
A.利率下限
B.标的波动率
C.无风险利率
D.参与比率
单项选择题
来自中国大陆的某公司采用远期合约对未来要支出的美元现金流进行对冲时，不存在汇率风险；而如果用期货合约来对冲此现金流，则会有一定的汇率风险暴露。假设远期价格等于期货价格，如果在合约期限内美元出现了快速贬值，那么（）。
A.远期合约对冲效果优于期货合约
B.期货合约对冲效果优于远期合约
C.对冲效果没有差异
D.无法确定
单项选择题
某款以某个股票价格指数为标的的结构化产品的收益计算公式如下所示：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指数收益率）]那么，该产品中的参与率是（）。
A.120%
B.100%
C.80%
D.0%