金融期权章节练习(2019.04.19)

单项选择题
某投资者预计未来一段时间市场波动将会加剧，应采取的投资策略是（）。
A.买入市场指数的平值看涨期权，卖出平值看跌期权
B.买入市场指数的平值看跌期权，卖出平值看涨期权
C.买入指数对应的平值看涨期权，买入平值看跌期权
D.卖出指数对应的平值看涨期权，卖出平值看跌期权
单项选择题
波动率是影响期权价格的主要因素之一，波动率是指（）。
A.期权权利金价格的波动
B.无风险收益率的波动
C.标的资产价格的波动
D.期权行权价格的波动
单项选择题
对看跌期权的裸卖交易者而言，其对市场的态度通常是（）。
A.判断市场大幅上涨
B.判断市场小幅下跌
C.判断市场不会上涨
D.判断市场不会下跌
单项选择题
现代场内期权交易始于（）。
A.17世纪阿姆斯特丹的郁金香交易
B.18世纪纽约市场的个股期权交易
C.1973年芝加哥市场的个股期权交易
D.1983年芝加哥市场的股指期权交易
单项选择题
BS股票期权定价模型中，假设标的股票价格服从下列哪种分布（）。
A.对数正态分布
B.正态分布
C.平均分布
D.离散分布
单项选择题
最易导致卖出一份沪深300看涨期权合约的投资者出现亏损的事件是（）。
A.沪深300指数长期缓慢下跌
B.沪深300指数始终不涨不跌
C.沪深300指数长期缓慢上涨
D.沪深300指数短期迅速上涨
单项选择题
假设三个同一标的股票且到期期限相同的欧式看涨期权（分别记为期权1、期权2、期权3）执行价分别为100、110、120，期权价格分别为c1=10、c2=15、c3=18，则可以采用如下哪个方法套利（）。
A.买入一份期权1、买入一份期权3、卖出两份期权2
B.卖出一份期权1、卖出一份期权3、买出两份期权2
C.买入一份期权1、卖出一份期权3、买入三份期权2
D.无套利机会
单项选择题
在下列各市场指数中，需要利用期权隐含波动率进行编制的是（）。
A.VIX指数
B.SENSEX指数
C.S&P CNX指数
D.Euro Stoxx指数
单项选择题
假设某一平值期权组合对于波动率的变化不太敏感，但是具有较大的时间损耗，该策略最有可能是（）。
A.卖出近月到期的期权同时买入远月到期的期权
B.买入近月到期的期权同时卖出远月到期的期权
C.卖出近月到期的期权同时卖出远月到期的期权
D.买入近月到期的期权同时买入远月到期的期权