个股期权个股期权考试(综合练习)章节练习(2019.04.29)

来源：考试资料网

1.问答题如何计算合成股票空头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点？

参考答案：构建成本：认沽期权权利金-认购期权权利金
到期日最大损失：没有上限到期日最大收益：行权价-构建成本...

2 投资者通过以0.15元的价格买入开仓1张行权价格为5元的认沽期权，以1.12元的价格卖出开仓1张行权价格为6元的认沽期权，构建出了一组牛市认沽价差策略的期权组合，该标的证券期权合约单位为5000，该组合的盈亏平衡点为（），当到期日标的证券的价格达到5.4元，该组合的盈亏情况为（）

3.问答题期权可以交易的标的资产有哪些？

参考答案：标的资产是期权合约对应的资产，期权买卖双方约定买入或卖出的对象。合约作为买权或卖权所对应的资产。按照标的资产类型的不同，...

4.问答题在何种情况下会出现合约摘牌？

参考答案：根据上交所的规定，期权合约会在以下情况出现摘牌：
（1）合约到期摘牌。期权合约到期自动摘牌。
（2）...

5.问答题什么是自动行权？

参考答案：自动行权指的是在期权合约到期时，无需期权买方主动提出行权，一定程度实值的期权将自动被行权。
上交所规定券商应为...

6 以下哪个说法对delta的表述是错误的（）。

7.问答题期权在什么时间交易？

参考答案：上交所期权市场的交易时间为每个交易日9：15－9：25、9：30-11：30、13：00－15：00。
其中，...

8.问答题如何构建熊市价差策略？

参考答案：熊市价差策略的构建方法是买入一份行权价较高的认沽期权，卖出一份相同到期日、行权价较低的认沽期权。如下图所示，虚线A代表的...

9.问答题如何构建勒式策略？

参考答案：勒式策略的构建方法是买入一份认沽期权（通常是虚值），同时买入一份相同到期日的认购期权（通常是虚值）。如下图所示，虚线A代...

10.问答题如何应用Delta？

参考答案：D.elta是一个具有正负的数值，正的Delta意味着期权价格的变动方向与标的股票价格的运动方向相同，负Delta值意味...