证券从业债券投资组合管理章节练习(2019.04.30)

单项选择题
由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度（）实际的价格上升幅度。
A．小于
B．大于
C．小于等于
D．大于等于
单项选择题
当作为基准的债券数目较大时，（）比较适用，但要求采用大量的历史数据。
A.分层抽样法
B.优化法
C.方差最小化法
D.相关系数最大法
多项选择题
资产管理人在构造指数化组合时面临的困难包括（）。
A.与该指数相配比并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标
B.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格
C.大量的不可流通或流动性较低的投资对象使市场指数可能无法复制
D.如果指数构造机构高估了再投资利率，则指数化组合的业绩将明显低于指数的业绩
单项选择题
在实践中，可以根据某种债券的（）来判断其流动性风险的大小。
A.买卖差价
B.到期期限
C.一年中付息的次数
D.发行主体的质量
判断题
指数化策略和免疫策略区别在于处理利率暴露风险的方式不同。（）
答案：正确
多项选择题
下列属于债券组合管理中跟踪误差来源的是（）。
A．建立指数化组合的交易成本
B．指数化组合的组成与指数组成的区别
C．建立指数机构所用的价格与指数债券的实际交易价格的偏差
D．建立指数化组合的时间点与指数组成债券的到期期限不协调
单项选择题
完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（）。
A.上升
B.下降
C.无关
D.保持不变
单项选择题
零息债券的规避风险为（）。
A．正
B．零
C．负
D．任意
判断题
若外币相对于本币升值，债券投资；带来的现金流不能兑换到更多的本币，从而不利于债券投资者提高其收益率。（）
答案：错误
多项选择题
投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有（）。
A.基础利率不能随时间不断波动
B.现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
C.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期
D.投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期