中金所金融及衍生品知识竞赛章节练习(2019.05.03)

判断题
在资产组合管理中，常用国债期货调整组合的久期，但一般认为对资产组合的净市值没有影响。
答案：正确
单项选择题
如果投资者对市场态度看多，那么他可能选择的交易策略是（）。
A.买入看涨期权
B.买入看跌期权
C.熊市套利
D.卖出看涨期权
多项选择题
一个期限为5个月、支付股息的股票欧式看涨期权价格为4.0美元，执行价格为60美元，股票当前价格为64美元，预计一个月后股票将支付0.80美元的股息。假设无风险利率为6%，则以下表述正确的有（）。
A.卖出期权、做多股票
B.买入期权、做空股票
C.套利者的盈利现值最少为0.69美元
D.套利者的盈利现值最多为0.69美元
多项选择题
各种相关制度中，（）是ISDA主协议基本架构中不可或缺的组成部分。
A.单一协议制度
B.净额结算制度
C.市场准入制度
D.双边清算制度
多项选择题
对国内外利率期货市场发展历史的描述，正确的是（）
A.1975年，美国期货市场推出利率期货交易
B.1977年，美国期货市场推出国债期货交易
C.2013年，中金所推出5年期国债期货交易
D.2015年，中金所推出10年期国债期货交易
单项选择题
利用二叉树给某外汇期权定价，步长为1个月，国内连续复利无风险年化利率为5%，国外连续复利无风险年化利率为8%，汇率波动率为每年12%。以下关于上涨概率P的估计正确的是（）
A.0.4325
B.0.4553
C.0.5517
D.0.6325
单项选择题
美联储加息会导致大量的资金（）美国，从而导致美元大幅（）。
A.流入；升值
B.流入；贬值
C.流出；升值
D.流出；贬值
判断题
若收益率、久期不变，票面利率越高的债券凸性越大。
答案：正确