金融期权章节练习(2020.02.22)

单项选择题
某交易者在3月初以0.0471元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF1603看跌期权，又0.1013元的价格卖出一张其他条件相同的执行价格为2.1000元的看跌期权，建仓时标的基金价格为2.063元，并计划持有合约至到期。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
A.交易者认为股票市场会小幅上涨
B.交易者认为股票市场会大幅上涨
C.交易者认为股票市场会小幅下跌
D.交易者认为股票市场会大幅下跌
多项选择题
某交易者在3月4日以0.0750元的价格买进一张执行价格为2.0000元的上证50ETF看涨期权，又以0.0470元的价格买进一张其他条件相同的看跌期权，建仓时标的基金的价格为2.065元。根据以上操作，下列说法正确的是（）。
A.交易者认为股票后市会大幅波动
B.交易者认为股票后市会小幅震荡
C.期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者盈利最大
D.期权到期时标的50ETF价格为2.0000元交易者亏损最大
多项选择题
以下属于期权合约的产品设计要素的有（）。
A.合约月份数量
B.行权价格间距
C.合约乘数
D.权利金最小变动价位
单项选择题
在下列各市场指数中，需要利用期权隐含波动率进行编制的是（）。
A.VIX指数
B.SENSEX指数
C.S&P CNX指数
D.Euro Stoxx指数
多项选择题
某客户想要降低卖出看涨期权头寸风险，以下做法正确的是（）。
A.买入看涨期权
B.买入看跌期权
C.买入标的物动态对冲
D.卖出标的物动态对冲
多项选择题
假设当前市场上期权报价：IO1506-C-5300价格135点，IO1506-P-5300价格85点，某投资者利用这两个期权构建卖出跨式组合并持有到期，则到期结算价为下列哪些点位时，该投资者可以获利（）。
A.4900
B.5100
C.5300
D.5500
多项选择题
沪深300股指期权仿真交易强制平仓数量的分配原则是按照单位净持仓盈利超过D2交易日结算价的一定比例和顺序进行分配的，下列关于分配顺序和比例表述正确的有（）。
A.首先分配小于6%的，其次分配6%-10%的，最后分配大于10%的
B.首先分配大于10%的，其次分配6%-10%的，最后分配小于6%的
C.首先分配6%-10%的，其次分配小于6%的，最后分配大于10%的
D.将申报平仓数量向盈利10%以上的持仓分配实际平仓数量
单项选择题
若需要将蒙特卡罗模拟的精度提高10倍，则模拟次数应提高（）。
A.10倍
B.100倍
C.10的e次方倍
D.e的10次方倍
多项选择题
客户持有头寸THETA为负数，那他持有的头寸可能是（）。
A.卖出跨式期权
B.买入跨式期权
C.买入看涨期权
D.卖出看涨期权
单项选择题
某客户持有股票指数看涨期权多头，下列操作中，可以使其组合达到Delta和Gamma同时中性的是（）
A.做空股指期货
B.做空看跌期权并卖出适当的股指期货
C.做多看跌期权并卖出适当的股指期货
D.做空看跌期权并买入适当的股指期货