金融工程章节练习(2020.05.22)

问答题
零息票债券的面值都是100元，交易无摩擦。假设从现在开始1年后到期的零息票债券的价格为98元，从1年后开始2年后到期的零息票债券的价格也为98元。那么从现在开始2年后到期的零息票债券的价格为多少？如果从现在开始2年后到期的零息票债券价格为97元，问是否存在套利机会？如果有，如何套利，获利多少？
答案：根据无风险套利定价（同现金流同价格）原理，第1年末1份从现在开始2年后到期的零息票债券的价值为98元；再根据该原理，得到...
问答题
假设一份60天后到期的欧洲美元期货的报价为88，那么在60天后至150天的LIBOR的远期利率是多少？
答案：欧洲美元期货的报价为88意味着贴现率为12%，60天后三个月期的LIBOR远期利率为12%/4=3%。
问答题
简述套期保值，套利和投机的区别。
答案：套利与投机在赢利方式上的区别；在交易方式上的区别。
套期保值与投机在交易对象上的区别；在交易目的上的区别；在交...
判断题
由金融工具来规避的风险即金融学意义上的风险。
答案：错误
多项选择题
风险溢价是哪两个数值之差（）。
A.金融资产未来现金流的期望值
B.确定性等值
C.金融资产未来现金流折现值
D.不确定等值
多项选择题
回溯期权的特点包括（）。
A.执行价格是持有者自主选择的
B.如果是回溯卖权，则是出现过的最低价
C.如果是回溯买权，则是出现过的最高价
D.这种期权费往往较高
问答题
解释保证金制度如何保护投资者规避其面临的违约风险。
答案：保证金是投资者向其经纪人建立保证金账户而存入的一笔资金。当投资者在期货交易面临损失时，保证金就作为该投资者可承担一定损失...
判断题
利率互换中主要风险是信用风险。
答案：正确
判断题
标准维纳过程两个特征，布朗运动漂移率为0，方差为1。
答案：正确