金融工程章节练习(2020.06.05)

问答题
考虑一个2003年9月1日生效的三年期的利率互换，名义本金是1亿美元。B公司同意支付给A公司年利率为5％的利息，同时A公司同意支付给B公司6个月期LIBOR的利息，利息每半年支付一次。请画出B公司的现金流量表。
答案：
判断题
GE用6个月S&P500指数期货为其价值1500万元的股票组合进行套期保值，组合贝塔值为2，现在的期货价格为2500，GE需要卖出100份期货合约。
答案：错误
单项选择题
以下哪一项不是金融衍生品的功能（）。
A.规避市场风险
B.套利
C.投机
D.保本
名词解释
阿罗-德不鲁证券
答案：阿罗-德不鲁证券指的是在特定的状态发生时回报为1，否则回报为0的资产。
多项选择题
设立交易所有哪两种机制（）。
A.公司制
B.会员制
C.合伙人
D.个体户
单项选择题
S&P500指数期货采用（）进行结算。
A.现金
B.标的资产
C.股票组合
D.混合
问答题
衍生证券定价的基本假设是什么？
答案：（1）市场不存在摩擦；
（2）市场参与者不承担对手风险；
（3）市场是完全竞争的；
（4）...
多项选择题
无套利定价的意义是（）。
A.在某个时点上，资产的价格必定等于未来现金流的现值
B.如果两种资产的现金流完全相同，则这两种资产价格必定相等
C.若两种资产的现金流完全相同，则这两种资产可以相互复制
D.实现不承担任何风险的纯收益
单项选择题
风险管理中，多样化的投资属于（）。
A.风险对冲
B.风险分散
C.风险转移
D.风险规避
判断题
利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。
答案：正确