注册会计师期权估价值评估单项选择题每日一练(2017.07.11)

单项选择题
下列有关看涨期权价值的表述中，不正确的是（）。
A.期权的价值上限是执行价格
B.只要尚未到期，期权的价格就会高于其价值的下限
C.股票价格为零时，期权的内在价值也为零
D.股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近
单项选择题
假设ABC公司的股票现在的市价为56．26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42．21％，或者下降29．68％。无风险利率为每年4％，则利用风险中性原理所确定的期权价值为（）元。
A.7.78
B.5.93
C.6.26
D.4.37
单项选择题
同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（）元。
A.5
B.7
C.9
D.11
单项选择题
下列关于实物期权的说法中，不正确的是()。
A、实物期权隐含在投资项目中，但并不是所有项目都含有值得重视的期权
B、一般来说，当项目的不确定性较大时，进行项目决策就应该考虑期权价值的影响
C、时机选择期权属于看涨期权
D、放弃期权属于看涨期权，其标的资产价值是项目的继续经营价值，而执行价格是项目的投资成本
单项选择题
欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元，12个月后到期，若无风险年利率为6％，股票的现行价格为18元，看跌期权的价格为0．5元，则看涨期权的价格为（）元。
A.0.5
B.0.58
C.1
D.1.5