假设ABC公司的股票现在的市价为56．26元。有1股以该股票为标的资产的看涨...

单项选择题假设ABC公司的股票现在的市价为56．26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升42．21％，或者下降29．68％。无风险利率为每年4％，则利用风险中性原理所确定的期权价值为（）元。

A.7.78
B.5.93
C.6.26
D.4.37

1.单项选择题对股票期权价值影响最主要的因素是（）。

A.股票价格
B.执行价格
C.股票价格的波动性
D.无风险利率

2.多项选择题在其他条件不变的情况下，下列变化中能够引起看涨期权价值上升的有（）。

A.标的资产价格上升
B.期权有效期内预计发放红利增加
C.无风险利率提高
D.股价波动加剧

3.多项选择题假设其他因素不变，下列各项中会引起欧式看跌期权价值增加的有（）。

A.到期期限延长
B.执行价格提高
C.无风险利率增加
D.股价波动率加大

4.单项选择题在其他条件不变的情况下，下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是（）。

A.股票市价越高，期权的内在价值越大
B.期权到期期限越长。期权的内在价值越大
C.股价波动率越大，期权的内在价值越大
D.期权执行价格越高，期权的内在价值越大

5.单项选择题某看跌期权标的资产现行市价为20元，执行价格为25元，则该期权处于（）。

A.实值状态
B.虚值状态
C.平价状态
D.不确定状态

6.单项选择题甲公司股票当前市价为20元，有一种以该股票为标的资产的6个月到期的看涨期权，执行价格为25元，期权价格为4元，该看涨期权的内在价值是（）元。

A.1
B.4
C.5
D.0

7.单项选择题同时卖出一只股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日均相同。该投资策略适用的情况是（）。

A.预计标的资产的市场价格将会发生剧烈波动
B.预计标的资产的市场价格将会大幅度上涨
C.预计标的资产的市场价格将会大幅度下跌
D.预计标的资产的市场价格稳定

8.单项选择题同时售出甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元，到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果到期日的股票价格为48元，该投资组合的净收益是（）元。

A.5
B.7
C.9
D.11

9.多项选择题甲投资人同时买入一只股票的1股看涨期权和1股看跌期权，执行价格均为50元。到期日相同，看涨期权的价格为5元，看跌期权的价格为4元。如果不考虑期权费的时间价值，下列情形中能够给甲投资人带来净收益的有（）。

A.到期日股票价格低于41元
B.到期日股票价格介于41元至50元之间
C.到期日股票价格介于50元至59元之间
D.到期日股票价格高于59元

10.问答题 某期权交易所2017年3月20日对ABC公司的期权报价如下：
单位：元

若丁投资人卖出10份ABC公司看跌期权，标的股票的到期日市价为45元，此时空头看跌期权到期日价值为多少？投资净损益为多少？

丁投资人空头看跌期权到期日价值=-120（元）
丁投资人投资净损益=-120+3.25×10=-87.5（元）