注册会计师期权估价值评估单项选择题每日一练(2018.05.17)

单项选择题
下列关于二叉树期权定价模型的表述中，错误的是（）。
A.二叉树模型是一种近似的方法
B.将到期时间划分为不同的期数，所得出的结果是不同的
C.期数越多，计算结果与布莱克一斯科尔斯定价模型的计算结果越接近
D.假设前提之一是不允许卖空标的资产
单项选择题
所谓抛补看涨期权是指（）。
A.股票加多头看涨期权组合
B.出售1股股票，同时买入1股该股票的看涨期权
C.股票加空头看涨期权组合
D.出售1股股票，同时卖出1股该股票的看涨期权
单项选择题
某看跌期权标的资产现行市价为20元，执行价格为25元，则该期权处于（）。
A.实值状态
B.虚值状态
C.平价状态
D.不确定状态
单项选择题
假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价值时，如果已知股价下行时的到期日价值为0，套期保值比率为0.6，则该期权的执行价格为（）元。
A.59
B.60
C.62
D.65
单项选择题
下列有关期权时间溢价的表述不正确的是（）。
A.期权的时间溢价是指期权价值超过内在价值的部分，时间溢价＝期权价值-内在价值
B.在其他条件确定的情况下，离到期时间越远，美式期权的时间溢价越大
C.如果已经到了到期时间，期权的价值就只剩下内在价值
D.时间溢价是“延续的价值”，时间延续的越长，时间溢价越大