期望收益率－贝塔的关系（）。

单项选择题期望收益率－贝塔的关系（）。

A.是CAPM模型最常用的一种表示方法
B.指某只股票的收益率与市场资产组合收益率的协方差测度的是这只股票对市场资产组合方差的贡献，也就是贝塔值
C.假设投资者持有的是充分分散化的资产组合
D.以上各项均正确

1.单项选择题股票价格已经反映了所有的历史信息，如价格的变化状况、交易量变化状况等，因此技术分析手段对了解股票价格未来变化没有帮助。这一市场是指（）

A.强有效市场
B.次强有效市场
C.弱有效市场
D.无效市场

2.单项选择题假设证券市场处于CAPM模型所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6%，其中β系数为0.5，市场组合的期望收益率为9%，则无风险利率为（）

A.1.5%
B.2%
C.3%
D.4.5%

3.单项选择题假定贝克基金（Baker Fund）与标准普尔500指数的相关系数为0.7，贝克基金的总风险中特有风险为多少（）

A.35%
B.49%
C.51%
D.70%

4.单项选择题Ch国际基金与EAFE市场指数的相关性为1.0，EAFE指数期望收益为11%，Ch国际基金的期望收益为9%，EAFE国家的无风险收益率为3%，以此分析为基础，则Ch国际基金的隐含的贝塔值是多少（）

A.负值
B.0.75
C.0.82
D.1.00

5.单项选择题零贝塔证券的预期收益率是什么（）？

A.市场收益率
B.零收益率
C.负收益率
D.无风险收益率

6.单项选择题测度分散化资产组合中某一证券的风险用的是（）

A.特有风险
B.收益的标准差
C.再投资风险
D.贝塔值

7.单项选择题下面对资产组合分散化的说法哪些是正确的（）

A、适当的分散化可以减少或消除系统风险
B、分散化减少资产组合的期望收益，因为它减少了资产组合的总体风险
C、当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降
D、除非资产组合包含了至少30只以上的个股，否则分散化降低风险的好处不会充分地发挥出来

8.单项选择题资本配置线由直线变成曲线，是什么原因造成的（）

A.风险回报率上升
B.借款利率高于贷款利率
C.投资者风险承受力下降
D.无风险资产的比例上升

9.单项选择题你管理的股票基金的预期风险溢价为10%，标准差为14%，股票基金的风险回报率是（）

A.0.71
B.1.00
C.1.19
D.1.91

10.单项选择题从直的向弯曲的变化的资本配置线是（）的结果？

A.酬报-波动性比率增加
B.借款利率超过贷款利率
C.投资者的风险忍受能力下降
D.增加资产组合中无风险资产的比例