考虑单因素APT模型。因素组合的收益率方差为6%。一个充分分散风险的资产组合...

单项选择题考虑单因素APT模型。因素组合的收益率方差为6%。一个充分分散风险的资产组合的贝塔值为1.1，则它的方差为（）

A.3.6%
B.6.0%
C.7.3%
D.10.1%
E.以上各项均不准确

1.单项选择题考虑单因素APT模型。资产组合A的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合B的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。无风险收益率为6%。如果希望进行套利，你应该持有空头头寸（）和多头头寸（）。

A.A/A
B.A/B
C.B/A
D.B/B
E.A/无风险资产

2.单项选择题有两个模型，其中（）描述了所有资产都遵循的期望收益率-贝塔值之间的关系，（）则提出这个关系仅有少量证券不遵守，其余大多数仍是成立的。

A.APT，CAPM
B.APT，OPM
C.CAPM，APT
D.CAPM，OPM
E.以上各项均不准确

3.单项选择题利用证券定价错误获得无风险收益称作（）

A.套利
B.资本资产定价
C.因素
D.基本分析
E.以上各项均不准确

4.单项选择题如果投资者能够构造一个收益确定的资产组合，就出现了套利机会。这样的资产组合有（）

A.正投资
B.负投资
C.零投资
D.以上各项均正确
E.以上各项均不准确

5.单项选择题哪个模型没有说明如何确定因素资产组合的风险溢价？（）

A.CAPM
B.多因素APT
C.CAPM和多因素APT
D.CAPM和多因素APT都不是
E.以上各项均不准确

6.单项选择题（）说明了期望收益和风险之间的关系。

A.APT
B.CAPM
C.APT和CAPM
D.既不是APT也不是CAPM
E.还没有这样的定价模型

7.单项选择题CAPM模型假设与风险来源相关的因素仅为（）。

A.行业因素
B.劳动力收入
C.股票收益率的变动
D.财务危机
E.企业收益率的标准差

8.单项选择题A、B股票的指数模型估计结果如下：R_A=0.01+0.8R_M+e_A，R_B=0.02+1.2R_M+e_B，如果R_M=0.20，（e_A）=0.20，（e_B）=0.10，A股票的标准差是（）

A.0.0656
B.0.0676
C.0.2561
D.0.2600
E.以上各项均不准确

9.单项选择题考虑单指数模型，某只股票的阿尔法为0%。市场指数的收益率为16%。无风险收益率为5%。尽管没有个别风险影响股票表现，这只股票的收益率仍超出无风险收益率11%。那么这只股票的贝塔值是多少？（）

A.0.67
B.0.75
C.1.0
D.1.33
E.1.50

10.单项选择题单指数模型用以代替市场风险因素的是（）

A.市场指数，例如标准普尔500指数
B.经常账户的赤字
C.GNP的增长率
D.失业率
E.以上各项均不准确