问答题

项目计算期10年,其中建设期2年。项目第3年投产,第5年开始达到100%设计生产能力。
项目建设投资8000万元(不含建设期贷款利息和固定资产投资方向调节税),预计7500万元形成固定资产,500万元形成无形资产。固定资产年折旧费为673万元,固定资产余值在项目运营期末收回,固定资产投资方向调节税税率为0。
无形资产在运营期8年中,均匀摊入成本。
流动资金为1000万元,在项目计算期末收回。
项目的设计生产能力为年产量1.1万吨,预计每吨销售价为7000元,年营业税金及附加按营业收入的5%计取,所得税率为33%。
项目的资金投入、收益、成本等基础数据,见表1—11。

表1-11建设项目资金投入、收益及成本表单位:万元
还款方式:在项目运营期间(即从第3年至第10年)按等额本金法偿还,流动资金贷款每年付息。长期贷款利率为6.22%(按年计息),流动资金贷款利率为3%。
经营成本的20%计入固定成本(折旧费、摊销费、利息支出也应计入固定成本),法定盈余公积金按照10%计提。
注:表中数字按四舍五入取整数,其他计算结果保留小数点后2位。
问题:
<1>、计算无形资产摊销费。
<2>、编制项目借款还本付息估算表。
<3>、编制项目总成本费用估算表。
<4>、编制项目利润与利润分配表,计算第3年的利息备付率和偿债备付率,分析项目的偿债能力。
<5>、计算第7年的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点,分析项目盈利能力和抗风险能力。


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某建设项目的工程费由以下内容构成:
(1)主要生产项目1500万元,其中建筑工程费300万元,设备购置费1050万元,安装工程费150万元。
(2)辅助生产项目300万元,其中建筑工程费150万元,设备购置费110万元,安装工程费40万元。
(3)公用工程150万元,其中建筑工程费100万元,设备购置费40万元,安装工程费10万元。
项目建设前期年限为1年,项目建设期第1年完成投资40%,第2年完成投资60%。工程建设其他费为250万元,基本预备费率为10%,年均投资价格上涨为6%。
项目建设期2年,运营期8年。建设期贷款1200万元,贷款年利率为6%,在建设期第1年投入40%,第2年投入60%。贷款在运营期前4年按照等额还本、利息照付的方式偿还。
项目固定资产投资预计全部形成固定资产,使用年限为8年,残值率为5%,采用直线法折旧。运营期第1年投入资本金200万元作为流动资金。
项目运营期正常年份的营业收入为1300万元,经营成本为525万元。运营期第1年的营业收入和经营成本均为正常年份的70%,自运营期第2年起进入正常年份。
所得税税率为25%,营业税金及附加为6%。
问题:
<1>、列式计算项目的基本预备费和涨价预备费。
<2>、列式计算项目的建设期贷款利息,并完成表1.1建设项目固定资产投资估算表。
<3>、计算项目各年还本付息额,填入表1.2还本付息计划表。
<4>、列式计算项目运营期第1年的总成本费用。
<5>、列式计算项目资本金现金流量分析中运营期第1年的净现金流量。

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某建设项目计算期10年,其中建设期2年。项目建设投资(不含建设期贷款利息)1200万元,第1年投入500万元,全部为投资方自有资金;第2年投入700万元,其中500万元为银行贷款,贷款年利率6%。贷款偿还方式:第3年不还本付息,以第3年末的本息和为基准,从第4年开始,分4年等额还本、当年还清当年利息。项目流动资金投资400万元,在第3年和第4年等额投入,其中仅第3年投入的100万元为投资方自有资金,其余均为银行贷款,贷款年利率8%,贷款本金在计算期最后一年偿还,当年还清当年利息。项目第3年的总成本费用(含贷款利息偿还)为900万元,第4~10年的总成本费用均为1500万元,其中,第3~10年的折旧费均为100万元。项目的投资额、单位产品价格和年经营成本在初始值的基础上分别变动±10%时对应的财务净现值的计算结果见表1-31。表1-31单因素变动情况下的财务净现值(单位:万元)表1-32项目建设投资贷款还本付息(单位:万元)表1-33项目流动资金贷款还本付息(单位:万元)计算结果除表1-32保留三位小数外,其余均保留两位小数。问题:<1>、计算项目各年的建设投资贷款和流动资金贷款还本付息额,并将计算结果填入表1-32和表1-33。<2>、列式计算项目第3年、第4年和第10年的经营成本。<3>、根据表1-31的数据列式计算各因素的敏感系数,并对3个因素的敏感性进行排序。<4>、根据表1-31中的数据绘制单因素敏感性分析图,列式计算并在图中标出单位产品价格变动的临界点。

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