A.替代互换
B.市场间利差互换
C.税差激发互换
D.可分离可转换
您可能感兴趣的试卷
你可能感兴趣的试题
A.利息、违约风险
B.期限(久期)
C.流动性、税收特性
D.可回购条款
A.期限结构
B.预期收益
C.波动性
D.信用等级
A.收益率
B.波动性
C.流动性
D.变现能力
A.凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B.凸性对投资者总是有利的
C.其他条件不变时,较大的凸性更有利于投资者
D.没有内含选择权的债券不适合采用凸性计算公式
A.需要先计算债券价格下降χ元时的到期收益率
B.是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额
C.新的收益率与初始收益率的差额即是债券价格变动χ元时的收益率
D.其他条件相同时,债券价格收益率越小,说明债券的价格波动性越大
A.附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限
B.对于零息券而言,麦考莱久期与到期期限相同
C.对于普通债券而言,当其他因素不变时,票面利率越低,麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
D.假设其他因素不变,久期越大,债券的价格波动性就越大
A.可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性
B.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权
C.债券价格的波动性难预测
D.限制了可赎回债券的上涨空间
A.通货膨胀减速期
B.通货膨胀加速期
C.通货紧缩时期
D.滞胀时期
A.债券票面利率
B.实际回报率
C.持有期内的通货膨胀率
D.现值折现率
A.利率风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.经营风险
最新试题
如果市场利率下降,将导致债券价格下降,但同时再投资收益率上升;而当市场利率上升时,债券价格将上升,但再投资收益率下降。()
由于付息债权的到期收益率计算中采用了不同的折现率,所以不能准确反映债券的利率期限结构。()
债券的到期收益率不能准确衡量债券的实际回报率。()
提前赎回条款不影响风险溢价。()
多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件有()。
当市场收益率曲线出现非平行的变化时,投资者需要对组合进行适当的调整,以适应未来现金流的要求。()
市场间利差互换的操作思路有()。
在利率走低时,再投资收益率就会降低,再投资风险加大;当利率上升时,债券价格会下降,但是利息的再投资收益会上升。()
指数化策略和免疫策略区别在于处理利率暴露风险的方式不同。()
其他因素不变,久期越大,债券的价格波动性就越小。()