2011年10月,国内某铜业集团根据资料分析,预计国际市场的铜价会有较大幅度的下跌,会影响到集团铜的出口收益。为此,该集团卖出3月LME铜期货合约,价格7800美元/吨,与此同时.买入3月份铜看涨期权,执行价格为7400美元/吨,支付权利金200美元/吨。
如果铜价没有下跌,而是出现上涨,假设至12月初上涨至7800美元/吨,则该集团可以执行期权,净损益为()美元/吨。
A.200
B.-200
C.40
D.-40
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散点图是描述变量之间关系的一种直观的方法,从相关图中大体上可以看出变量之间的关系形态及关系强度。
散点图中,常见的表现形态有()。
A.线性相关
B.非线性相关
C.完全相关
D.不相关
散点图是描述变量之间关系的一种直观的方法,从相关图中大体上可以看出变量之间的关系形态及关系强度。
图中表现出正向线性相关性的是()。
A.
B.
C.
D.
散点图是描述变量之间关系的一种直观的方法,从相关图中大体上可以看出变量之间的关系形态及关系强度。
关于散点图,下列说法正确的是()。
A.散点图中的点分布越集中,说明两个变量的相关性越强
B.散点图中的点分布越均匀,说明两个变量的相关性越强
C.若两个变量的变动方向相同,则为完全正相关
D.如果各个观测点落在一条直线上,则为完全相关
2010年某国玉米的期初库存为1000万吨,当年玉米产量为10000万吨,当期消费为9000万吨,当年进口量为200万吨,出口量为300万吨。根据信息回答问题。
该国期末库存为()万吨。
A.1700
B.900
C.1900
D.700
2010年某国玉米的期初库存为1000万吨,当年玉米产量为10000万吨,当期消费为9000万吨,当年进口量为200万吨,出口量为300万吨。根据信息回答问题。
下列说法不正确的是()
A.期末库存减少,意味着需求大于供给,价格会上涨
B.期末库存的多少与观察期有关
C.一国的国家库存一般不会轻易投放市场
D.国内价格会受进出口价格的影响
2005年,铜加工企业为对冲铜价上涨的风险,以3700美元/吨买入LME的11月铜期货,同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权,执行价格为3740美元/吨,期权费为60美元/吨。据此回答以下两题。
如果11月初,铜期货价格下跌到3400美元/吨,企业执行期权。该策略的损益为()美元/吨(不计交易成本)。
A.-20
B.-40
C.-100
D.-300
2005年,铜加工企业为对冲铜价上涨的风险,以3700美元/吨买入LME的11月铜期货,同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权,执行价格为3740美元/吨,期权费为60美元/吨。据此回答以下两题。
如果11月初,铜期货价格上涨到4100美元/吨,此时铜期货看跌期权的期权费为2美元/吨,企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为()美元/吨。
A.342
B.340
C.400
D.402
A.595
B.550
C.655
D.700
A.该交易为牛市看涨期权垂直套利
B.最大收益为9.9美分/蒲式耳
C.最大风险为20.1美分/蒲式耳
D.损益平衡点为929.9美分/蒲式耳
假设对于某回归方程,计算机输出的部分结果如下表所示。则由上表可以看出下列说法错误的是()。
A.对应的t统计量为14.12166
B.=2213.051
C.=0.944410
D.接受原假设H0:=0
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从市场实践来看,商品远期交易市场主要有()。
变凸后收益率曲线的凸度会变大,如果用利率的相对变化来衡量,意味着中间期限的利率向上移动,而长短期限的利率向下移动。()
()使得产品的固定收入部分明显高于市场同期和同信用级别固定收益证券的利息收入。
收益率曲线变得更凸后,中间期限的利率相对向下移动,而长短期限的利率则相对向上移动。()
某年7月中旬,某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商,同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格,作为双方现货交易的最终成交价,并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后,铜杆厂为规避风险,考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权,支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨,铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易,此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际采购价为()元/吨。
期货经营机构根据保险公司保险产品的条款以及保险公司的风险管理需求,开发设计相应的场外期权合约,场外期权合约的设计要素包括()。
某基金经理决定卖出股指期货,买入国债期货来调整资产配置,该交易策略的结果为()。
假设一家企业获得了固定利率贷款,但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期,企业希望以浮动利率筹集资金。则该企业可以通过()交易,在不改变其现有负债结构的同时,将固定的利息支出转变为浮动的利息支出。
对于境外短期融资企业而言,可以考虑以()作为风险管理的工具。
CTA策略指数是基于一篮子CTA基金的业绩综合计算出来的。()