A.在同期限债券中，其利率风险最大
B.可以折价，平价或溢价发行
C.投资收益全部源于资本利得
D.可以计算到期收益率
E.该债券的再投资风险最大

A.均值-方差模型
B.资本-资产定价模型
C.套利定价模型
D.因素模型
E.均衡模型

A.套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利
B.跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种形式
C.跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系
D.在牛市套利时，交易所买入近期交割月份的合约，同时卖出远期交割月份的合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
E.日经225指数期货同时在新加坡国际金融交易所（SIMEX）、大阪证券交易所（OSE.和芝加哥商业交易所（CME.进行交易，由于标的指数是相同的，因此各个期货合约的价格变动趋势也相同，但由于各种因素的影响，同一指数期货合约之间的价格会保持在一个合理的价差水平。如果比价关系出现暂时的反常，就存在进行套利交易获利的可能。

A.久期法则一，零息债券的久期等于它的到期时间。零息债券未来只有一笔现金流，所以这笔现金流的权重为1，而且现金流发生的时间为到期时间，所以，零息债券的久期等于它的到期时间
B.久期法则二，到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加
C.当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加。对于所有的息票债券，当其到期时间增加1年时，它的久期增长少于1年
D.假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高
E.无期限债券的久期为（1+y）/y

A.资本利得收益
B.利息收入
C.系统性收益
D.利息的再投资收入
E.风险收益

A.零息债券的久期等于它的持有时间
B.当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加
C.当息票利率提高时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加
D.当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加
E.假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高

A.到期时间
B.息票利率
C.票面金额
D.到期收益率
E.贴现利率

A.到期收益率的日计数基准均采用"实际天数/365"方式，即一年按365天计算，一月按实际天数计算，闰年的2月29日不计息
B.债券的剩余期限规定为从交割日开始到债券到期日截止的实际天数所包含的付息周期数（不一定是整数）
C.最后付息周期是指附息债券处在上一次利息已经支付过、只剩下最后一次利息尚未支付的时期，如果债券是一年付息一次，则最后付息周期指债券续存期的最后一年。如果债券是半年付息一次，则最后付息周期指债券续存期的最后半年
D.根据上述公式计算浮动利率债券，每年需要根据参数C的变化做调整
E.对一年付息多次的债券：w=D/当前付息周期的实际天数

A.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困境的企业及有破产风险的公司
B.统计学证明每股净资产数值普遍比每股收益稳定得多
C.对于资产中包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标
D.市净率尤其适用于公司股本的市场价值完全取决于有形账面值的行业
E.以上说法都不正确

A.市场组合的期望收益率
B.无风险利率
C.市场组合的标准差
D.β系数
E.风险资产之间的协方差