国际互换与衍生品协会是目前全球规模和影响力最大、最具权威性的场外衍生产品的行...

判断题国际互换与衍生品协会是目前全球规模和影响力最大、最具权威性的场外衍生产品的行业组织。

1.判断题采取做市商制度，可以提升互换的市场效率。

2.单项选择题一个不付红利的欧式看涨期权，有效期为2年。目前股票价格为25元，执行价格均为30元，无风险连续复利年利率为15%，波动率为每年30%。该期权的价格为（）

A.2.14美元
B.2.23美元
C.2.35美元
D.2.41美元

3.多项选择题造成BSM模型估计的期权价格与市场价格存在差异的原因有（）

A.使用错误的参数
B.期权市场价格偏离均衡
C.BSM模型假定太多
D.BSM模型估计太复杂

4.多项选择题除了标的资产市场价格和执行价格外，BSM模型中期权价格取决于哪些因素？（）

A.到期期限
B.红利
C.无风险利率
D.标的资产价格波动率

5.多项选择题根据CAPM理论，漂移率的大小取决于哪些因素？（）

A.无风险利率
B.标的股票之系统风险
C.市场的风险收益偏好
D.资产的风险中性概率

6.多项选择题一个变量的普通布朗运动包括哪几项？（）

A.漂移项
B.随机项
C.方差项
D.噪声项

7.多项选择题标准布朗运动具备的特征有（）

A.增量之间相互独立
B.增量服从正态分布
C.增量之间具有相依性
D.增量服从t分布

8.多项选择题已知如下哪些条件，则股票价格就是影响对应期权的唯一因素？（）

A.行权价
B.期权有效期
C.无风险利率
D.标的资产收益

9.单项选择题股票价格的变化过程服从几何布朗运动意味着股票的哪个因素服从正态分布？（）

A.连续复利收益率
B.百分比收益率
C.波动率
D.时间窗口

10.单项选择题伊藤过程要求变量的漂移项和方差项满足什么条件？（）

A.常数的
B.随时间而变化的
C.随标的资产价格变化的
D.以上说法都不对