根据CAPM模型，下列哪个说法不正确（）。

单项选择题根据CAPM模型，下列哪个说法不正确（）。

A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低
B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C.当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零
D.均衡时，所有证券都在证券市场线上
E.以上各项均正确

1.单项选择题 根据CAPM模型，某个证券的收益应等于（）。

A.A
B.B
C.C
D.D
E.E

2.单项选择题如果两只证券正相关，但不是完全正相关，那么它们组成的资产组合（）。

A.的标准差要大于单个证券标准差的加权值
B.的标准差要小于单个证券标准差的加权值
C.的标准差要等于单个证券标准差的加权值
D.的标准差等于两只证券的协方差
E.以上各项均不准确

3.单项选择题下面哪个不是系统风险的来源（）。

A.经济周期
B.利率
C.人事变动
D.通货膨胀率
E.汇率

4.单项选择题根据布林森（Brinson）、辛格（Singer）和毕鲍尔（Beebower）在1991年作的研究，90%以上的资产收益率来自（）。

A.证券选择
B.资产配置
C.好的管理
D.市场时机选择
E.以上各项均不准确

5.单项选择题近年来，为使投资者投资美国蓝筹股的资产组合达到风险分散最大化，出现的投资工具有（）。

A.欧洲蓝筹股
B.欧洲小公司
C.黄金股票
D.a、b
E.a、c

6.单项选择题对一个两只股票的最小方差资产组合，两只股票的相关系数大于-1.00，（）。

A.标准差大的股票权重高
B.标准差大的股票权重低
C.两只股票权重相等
D.是无风险的
E.收益率将为零

7.单项选择题对一个两只股票的资产组合，它们之间的相关系数是（）为最好。

A.+1.00
B.+0.50
C.0.00
D.-1.00
E.以上各项均不准确

8.单项选择题有关资产组合分散化，下面哪些论断是正确的（）。

A.正确的分散化投资可以减少或消除系统风险
B.只有在资产组合中有10~15只以上证券时，分散化投资降低风险的效果才比较明显
C.因为分散化投资降低了资产组合整体风险，它必然也会减少组合的收益率
D.一般来说，当更多的股票加入资产组合中时，整体风险降低的速度会越来越慢
E.以上各项均不准确

9.单项选择题某只股票的非系统风险（）。

A.在一个成长中的市场中会较高
B.是由这家公司特有的因素决定的
C.依赖于市场变动率
D.不能通过分散化消除
E.以上各项均不准确

10.单项选择题 股票A和股票B的概率分布如下：

假设有最小方差资产组合G，则它的期望收益率和标准差分别为（）。

A.10%，1.05%
B.9%，2%
C.10%，3%
D.9%，1.05%
E.以上各项均不准确