问答题
【计算题】假设某逆向浮动利率债券剩余期限为2年又3个月,每半年付息一次,支付利率为10%-LIBOR,其中LIBOR表示上一个支付日的6个月期LIBOR利率,若上一个支付日观察到的6个月期LIBOR利率为5%,设当前市场利率期限结构是平的,LIBOR利率均为6%,请计算该逆向浮动利率债券的久期。(提示:可以先把逆向浮动利率债券拆分成本金相同、期限相同的两份息票率为5%的固定利率债券多头和一份参考利率为LIBOR的浮动利率债券空头的组合,再利用债券组合的久期求解)
答案:
将逆向浮动利率债券拆分成本金相同(设本金为1),期限相同(2年又3个月)的两份息票率为5%的固定利率债券(fix)多头和...