根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的系统风...

问答题

某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。
已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。

根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的系统风险大小。

参考答案： A.股票的β>1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险...

点击查看完整答案

您可能感兴趣的试卷

你可能感兴趣的试题

1.问答题 已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10％，方差是0．0144，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0．04，投资比重为20％；A证券收益率与8证券收益率的相关系数是0．2。

当A证券与B证券的相关系数为0．5时，投资组合的标准差为12．11％，结合上一题的计算结果回答以下问题：
①相关系数的大小对投资组合预期收益率有没有影响，如有影响，说明有什么样的影响？
②相关系数的大小对投资组合风险有没有影响，如有影响，说明有什么样的影响？

参考答案：

①相关系数的大小对投资组合预期收益率没有影响；
②相关系数的大小对投资组合风险有影响，相关系数越大，投资组合的风险越大。

2.问答题 已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为10％，方差是0．0144，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0．04，投资比重为20％；A证券收益率与8证券收益率的相关系数是0．2。
计算下列指标：①该证券投资组合的预期收益率；②A证券的标准差；③B证券的标准差；④该证券投资组合的标准差。

参考答案：

①证券投资组合的预期收益率=10％×80％+18％×20％=11．6％

3.问答题 某企业拟投甲投资项目，计划投资额为1000万元，其报酬率的概率分布如下表。
甲项目报酬率的标准差率为多少？

参考答案：

甲项目报酬率的标准差率=4．90％／11％=44．55％。

4.问答题 某企业拟投甲投资项目，计划投资额为1000万元，其报酬率的概率分布如下表。
甲项目报酬率的标准差为多少？

参考答案：

甲项目报酬率的标准差=

5.问答题 某企业拟投甲投资项目，计划投资额为1000万元，其报酬率的概率分布如下表。
甲项目报酬率的期望值为多少？

参考答案：

甲项目报酬率的期望值=20％×0．2+10％× 0．6+5％×0．2=11％

6.问答题 某公司拟购置一处房产，房主提出四种付款方案：
（1）从现在起，每年年初支付20万元，连续支付10次，共200万元；
（2）从现在起，每年年末支付22万元，连续支付10次，共220万元；
（3）从第5年开始，每年年末支付25万元，连续支付10次，共250万元；
（4）从第5年开始，每年年初支付23万元，连续支付10次，共230万元；假设该公司的资本成本（即最低报酬率）为10％，你认为该公司应选择哪个方案？

参考答案：方案（1）的现值：P=20×（P／A，10％，10）×（1+10％）=20×6.1446×1.1=135.18（万元）<...

点击查看完整答案

7.问答题年利率12％，若每季度复利一次，其实际利率是多少？

参考答案：

实际利率i=(1+12％／4)4-1=12．55％

8.问答题年利率12％，每半年复利一次，其实际利率是多少？

参考答案：

实际利率i=(1+12％／2)2-1=12．36％

9.问答题年利率12％，每半年复利一次，10年后的10000元其复利现值是多少？

参考答案：

复利现值P=10000 ×(P／F，6％，20)=10000×0．3118=3118(元)

10.问答题年利率12％，每年复利一次，10年后的10000元其复利现值是多少？

参考答案：

复利现值P=10000×(P／F，12％，10)=10000×0．3220=3220(元)