β值衡量的风险是（）

单项选择题β值衡量的风险是（）

A.系统性风险
B.非系统性风险
C.有时是系统性风险，有时是系统性风险
D.既不是系统性风险，也不是非系统性风险

1.多项选择题如果某证券组合的基准为1.0，而其中某股票的β值为0.90，表明（）

A.该股票的波动性比证券组合的波动性高0.05
B.该股票的波动性比证券组合的波动性高0.10
C.该股票的波动性比证券组合的波动性低0.05
D.该股票的波动性比证券组合的波动性低0.10

2.单项选择题无风险证券的值等于（）

A.1
B.0
C.-1
D.0.1

3.单项选择题马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在（）

A.第一象限
B.第二象限
C.第三象限
D.第四象限

4.单项选择题（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。

A.A
B.AA
C.BB
D.BBB

5.单项选择题假定某证券的无风险利率是5%，市场证券组合预期收益是10%，β值为0.9，则该证券的预期收益是（）

A.8.5%
B.9.5%
C.10.5
D.7.5

6.单项选择题相关系数等于-1意味着（）

A.两种证券之间具有完全正相关性
B.两种证券之间相关性稍差
C.两种证券之间风险可以完全对消
D.两种证券组合的风险很大

7.单项选择题如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（）

A.相同
B.相反
C.无规律性
D.相等

8.单项选择题证券组合的方差是反映（）的指标。

A.预期收益率
B.实际收益率
C.预期收益率偏离实际收益率幅度
D.投资风险

9.单项选择题（）属于非系统风险。

A.信用交易风险
B.利率风险
C.企业道德风险
D.汇率风险

10.单项选择题（）属于系统风险

A.信用交易风险
B.流动性风险
C.企业经营风险
D.企业财务风险