分散化（）非因子风险。

单项选择题分散化（）非因子风险。

A.扩大
B.缩小
C.不变
D.不确定

1.单项选择题半强式有效市场假定认为股票价格（）

A.反映了以往的全部价格信息
B.反映了全部的公开可得信息
C.反映了包括内幕信息在内的全部相关信息
D.是可以预测的

2.单项选择题以下哪个不是APT模型的基本假设（）。

A.市场是有效的、充分竞争的、无摩擦的
B.存在无数多种证券，可以构造出风险充分分散的资产组合
C.投资者是风险规避的
D.投资者是不知足的，只要有套利机会就会不断套利，直到无利可图为止

3.单项选择题（）指从未来某时点开始至未来另一时点止的利率。

A.即期利率
B.远期利率
C.票面利率
D.到期利率

4.单项选择题当两种资产之间的相关系数为-1时，可行集的边界线为（）。

A.一条直线
B.折线
C.介于直线和折线之间
D.弧线

5.单项选择题当所有证券关于因子的风险价格（）时，则证券之间不存在套利。

A.相等
B.不等
C.不确定

6.单项选择题委托他人投资，随大流，追涨杀跌等等，反应的是什么投资心理（）。

A.过分自信
B.重视当前和熟悉的事物
C.相互影响
D.避免后悔

7.单项选择题因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的（）有关的经济模型。

A.变动
B.预期变动
C.非预期变动

8.单项选择题根据微观经济学的无差异曲线，若给一个消费者更多的负效用商品，且要保证他的效用不变，则只有（）正效用的商品。

A.减少
B.增加
C.保持不变
D.不确定

9.单项选择题组合的收益是各种证券收益的加权平均值，因此，它使组合的收益可能（）组合中收益最大的证券，而（）收益最小的证券。

A.低于，低于
B.低于，高于
C.高于，低于
D.高于，高于

10.单项选择题实际期望收益与正常期望收益之差，称为阿尔法α；证券分析师不断地将（）的证券融进资产组合，而将（）的证券剔除出去。

A.α<0、α>0
B.α<0、α<0
C.α>0、α<0
D.α>0、α>0