如果持有股票的投资者预计股票市场将会出现大幅波动，合适的期权投资策略是（）

单项选择题如果持有股票的投资者预计股票市场将会出现大幅波动，合适的期权投资策略是（）

A.保护性看跌期权
B.抛补性看涨期权
C.多头对敲
D.空头对敲

1.单项选择题假设目前甲公司股价为62.5元，某投资者购买了一份期限为5个月的欧式看跌期权，允许她以65元每股的价格卖出100股甲公司的股票，期权费为400元。如果甲公司的股票在到期日下降到53元，那么该投资者的净利润为（）

A.800元
B.1000元
C.1200元
D.1400元

2.单项选择题美式看跌期权允许持有者（）

A.在到期日前卖出标的资产
B.在到期日卖出标的资产
C.在到期日放弃行使权利
D.以上说法均正确

3.单项选择题如果已知期权的价值为12元，期权的内在价值为9元，则该期权的时间溢价为（）

A.0
B.3
C.-3
D.12

4.单项选择题下列有关美式期权的描述，哪一项是错误的（）

A.美式期权的价格总是高于对应的欧式期权价格
B.美式期权可以在到期日前行权
C.在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权
D.在不发放股息的情况下，美式看跌期权不应该提前行权

5.单项选择题如果预计股票价格将上升，投资者应采取下列哪种交易策略（）

A.牛市价差
B.熊市价差
C.多头日历价差
D.空头日历价差

6.单项选择题在其他条件保持不变的情况下，当期权的期限增加时，下列哪种说法是错误的（）

A.美式看涨期权价格上涨
B.美式看跌期权价格上涨
C.欧式看涨期权价格上涨
D.欧式看跌期权价格可能上涨

7.单项选择题无风险利率的升高会使得（）

A.看涨期权的价值降低
B.看跌期权的价值升高
C.看涨期权的价值升高
D.看涨与看跌期权的价值均减少

8.单项选择题以下关于欧式看涨期权的描述中哪项是错误的（）

A.只能在到期日行权
B.标的资产价格越低则期权价值越大
C.标的资产波动率越高则期权价值越大
D.价格高于对应的美式看涨期权

9.单项选择题下列有关风险中性原理表述正确的是（）

A.假设所有证券的预期收益率都应当是有风险利率
B.风险中性的世界是不存在的，所以但其衍生品定价结果只能近似正确
C.在风险中性的世界里，将期望值用无风险利率折现，可得现金流量的现值
D.风险中性的投资者不考虑风险

10.单项选择题股票多头与看涨期权空头的组合，称为（）

A.备保看涨期权承约
B.保护性看跌期权
C.多头对敲
D.空头对敲